JPMorgan Chase, la plus grande banque des États-Unis, a été formée depuis des années pour être obligé de livrer ses clients gratuitement aux sociétés fintech. Maintenant, son directeur exécutif milliardaire, Jamie Dimon, semble profiter d'un moment de déréglementation pour imposer de nouvelles commissions à la fintech, et les prochaines négociations détermineront les dommages que le géant inflige à ses entreprises. La mesure de la Banque agressive est une escalade importante dans la bataille actuelle entre les services financiers traditionnels et les sociétés de fintech rivales.
Depuis le début de l'industrie fintech, les entreprises émergentes ont eu besoin d'accès aux données bancaires des consommateurs pour effectuer des fonctions de base telles que le transfert d'argent et le développement de recommandations budgétaires. Les agrégateurs de données tels que Plaid et MX ont émergé il y a plus de dix ans pour répondre à ce besoin. Ils développent des logiciels qui connectent les banques à la fintech et les facturent pour le service. Les grandes banques, telles que JPMorgan Chase, offrent depuis longtemps un accès gratuit aux données des consommateurs, se conformant à un bureau pour le bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) qui interdisait aux banques de le facturer. Cependant, en mai, au milieu de la croisade de l'administration Trump pour avoir considérablement réduit la réglementation, le CFPB a annoncé son intention d'abroger la norme.
Maintenant, JPMorgan Chase dit aux agrégateurs: « Ils ont bâti une bonne entreprise avec nos données; maintenant nous donnent notre rôle. » La chose inquiétante pour les fintechs est la taille des commissions. Chase a initialement envoyé les feuilles de prix aux agrégateurs plus tôt ce mois-ci. Bien que les détails ne soient pas encore clairs, les prix les plus élevés s'appliquent aux transferts de données liés aux paiements et, selon une personne connaissant la feuille de prix, l'agrégateur leader, Plaid, devrait payer environ 300 millions de dollars par an dans de nouvelles commissions. Cela représente plus de 75% du revenu de Plaid d'ici 2024. Bloomberg Il a été le premier à informer des prochaines commissions.
Le chef des affaires d'entreprise de Plaid, Freya Petersen, et le porte-parole de JPMorgan Chase, Drew Pusateri, ont refusé de commenter le montant des tarifs.
Deux dirigeants fintech avec lesquels nous parlons à cet article croient qu'il est juste que JPMorgan Chase Cobre par Accès aux données. La configuration et la maintenance de la source de données. Cependant, les coûts réels de la banque pour créer et exploiter les connexions de données restent un mystère, ainsi que leur méthode pour calculer les prix des commissions exorbitantes.
Si les commissions ne sont pas réduites, elles pourraient rendre les fonctions populaires qui ne sont pas très rentables pour les technologies financières et nuire aux consommateurs, selon les dirigeants de ces technologies. Miranda Margowsky, porte-parole de la Financial Technology Association, Commercial Organization of FinTech, déclare que Chase a conçu les commissions « pour écraser la concurrence, l'innovation fiscale fiscale et consolider son pouvoir sur le marché ».
Pourquoi JPMorgan attaque-t-il les Fintechs avec des taux d'accès aux données nouveaux et surprenants?
Pusateri, porte-parole de JPMorgan Chase, nous a dit que les commissions sont un moyen de contrôler le nombre excessif de demandes de données client par JPMorgan Chase par FinTechs. « Nous recevons près de deux milliards de demandes mensuelles pour les données des clients d'intermédiaires, et plus de 90% d'entre eux ne sont pas liés à un consommateur qui utilise des services fintech. » Il a ajouté que les nouvelles commissions « veilleront à ce que les données ne soient fournies que lorsque les clients les demandent ». Il a également déclaré que Chase « se réserve explicitement le droit de facturer l'accès aux données dans leurs accords actuels avec des agrégateurs de données ».
Petersen a déclaré que Plaid avait investi beaucoup pour établir ses connexions de données et qu'elle fournit des données « uniquement à la demande des consommateurs ». Il a ajouté que les données appartiennent aux consommateurs, pas aux banques.
Sima Gandhi, ancienne mineure de la technologie financière et l'un des premiers employés de Plaid, actuellement conseiller principal chez le consultant réglementaire VS Vector, estime que Chase devrait développer une nouvelle stratégie de données qui profite aux consommateurs et transférer les commissions. Par exemple, Chase pourrait créer une fonction premium et collecter, par exemple, 1 dollar par mois pour partager des données illimitées, de la même manière qu'Apple facture le stockage de données. Chase ne prévoit pas de le faire, explique Pusateri.
Que feront les autres grandes banques si les nouvelles commissions de poursuite entrent en vigueur? Ils copieront probablement Dimon et ajouteront des commissions, au lieu de rester avec des armes croisées en voyant comment leur plus grand concurrent exerce plus de contrôle et crée une nouvelle ligne de revenu. Le directeur exécutif de PNC Bank, Bill Demchak, a déjà déclaré qu'il envisage également d'imposer des commissions d'accès aux données.
Maintenant, les agrégateurs espèrent négocier une réduction des commissions. Il est possible que Chase adopte une approche de négociation dans le style du président Trump, en commençant par un prix élevé mais étant prêt à la baisser beaucoup. Allison Beer, directrice exécutive de Card Services and Trade connectée à la banque, mène les négociations, selon une personne familière avec la question.
