Le groupe pharmaceutique français Sanofi a annoncé avoir entamé des négociations exclusives pour vendre une participation majoritaire de 50 % dans son activité de santé grand public Opella à la société américaine de capital-investissement Clayton Dubilier & Rice (CD&R).
La banque publique d'investissement française Bpifrance devrait devenir actionnaire minoritaire, avec une participation d'environ 2%, a indiqué Sanofi dans un communiqué, donnant ainsi à l'Etat un siège au conseil d'administration d'Opella.
Sanofi, rejoignant un nombre croissant de laboratoires pharmaceutiques cédant leurs activités liées à la consommation, a déclaré qu'Opella était valorisé à environ 17 milliards de dollars, soit 14 fois le bénéfice de base estimé (EBITDA) d'ici 2024.
Les informations selon lesquelles la vente d'Opella était proche ont suscité des critiques de la part des opposants au gouvernement ces dernières semaines concernant la perte potentielle d'un actif stratégique, incitant les travailleurs à faire grève et le soumissionnaire rival PAI Partners à soumettre une nouvelle offre pour l'entreprise.
Des sources gouvernementales françaises ont indiqué dimanche soir que Sanofi avait accepté les termes de l'accord après avoir fourni à Paris des garanties quant au maintien de l'emploi et de la production en France.
La transaction proposée, encore soumise aux accords définitifs, aux processus sociaux et aux approbations juridiques, devrait être finalisée au plus tôt au deuxième trimestre 2025, a indiqué Sanofi.
Sanofi négocie en exclusivité avec CD&R la vente d'Opella pour 17 milliards de dollars
La société a également relevé ses prévisions de bénéfice par action (BPA), affirmant qu'elle s'attend à ce que son BPA 2024 hors Opella augmente d'au moins un pourcentage faible à un chiffre à taux de change constants.
En incluant Opella, l'estimation du BPA aurait été revue à la hausse, passant d'un pourcentage de croissance stable à un chiffre à un chiffre par rapport au niveau stable précédent, a-t-il déclaré.
L'action Sanofi a chuté de 0,5% en début de séance.
S'adressant aux journalistes lundi au sujet du choix de l'acquéreur, le directeur général Paul Hudson a déclaré : « Nous avons choisi le groupe doté des meilleures capacités et des personnes qui nous aideraient à assurer le succès à long terme de l'entreprise ».
Il a ajouté que même s'il n'y a pas de calendrier précisant combien de temps Sanofi sera impliqué dans Opella, « nous espérons être impliqués et en partenariat pendant longtemps ».
Opella emploie 11 000 personnes dans le monde et vend le populaire analgésique français Doliprane, ainsi que des marques telles que le sirop contre la toux Mucosolvan, les traitements contre les allergies Allegra et l'analgésique Buscopan.
Sanofi, qui a annoncé il y a un an qu'il étudiait des scénarios de séparation pour ses activités de santé grand public, a déclaré qu'il utiliserait le produit de la vente pour fournir davantage de ressources au développement coûteux de nouveaux médicaments immunitaires et anti-inflammatoires.
Avec des informations de Reuters.
