Nvidia a du mal à répondre à la forte demande des entreprises technologiques chinoises pour ses puces IA H200 et a contacté le fabricant sous contrat Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) pour augmenter sa production, ont indiqué des sources.
Les entreprises technologiques chinoises ont passé des commandes pour plus de 2 millions de puces H200 d’ici 2026, alors que Nvidia n’a actuellement que 700 000 unités en stock, selon deux des sources.
Le volume supplémentaire exact que Nvidia a l'intention de commander auprès de TSMC n'est toujours pas clair, ont-ils déclaré. Une troisième source a indiqué que Nvidia avait demandé à TSMC de commencer la production des puces supplémentaires, les travaux devant commencer au deuxième trimestre 2026.
Ces mesures suscitent des inquiétudes quant à la possibilité d'un nouveau resserrement de l'offre mondiale de puces d'IA, car Nvidia doit désormais trouver le bon équilibre entre répondre à la forte demande chinoise et remédier aux pénuries d'approvisionnement dans d'autres pays.
Ils pourraient également intensifier les risques pour Nvidia, puisque Pékin n'a encore autorisé aucune expédition de puces H200. L'administration du président américain Donald Trump a récemment autorisé les exportations de H200 vers la Chine.
Les discussions entre Nvidia et TSMC ainsi que les détails du procès chinois n'avaient pas été publiés auparavant. Les prix n'ont pas non plus été annoncés précédemment : Nvidia a décidé quelles variantes du H200 il proposera aux clients chinois, avec un prix d'environ 27 000 $ par puce.
Nvidia a déclaré en réponse à une demande de commentaires qu'elle gérait continuellement sa chaîne d'approvisionnement.
« Les ventes sous licence du H200 à des clients autorisés en Chine n'auront pas d'impact sur notre capacité à fournir des clients aux États-Unis », a déclaré un porte-parole.
« La Chine est un marché hautement compétitif avec des fournisseurs locaux de puces en croissance rapide. Le blocage de toutes les exportations américaines a porté atteinte à notre sécurité nationale et économique et n'a profité qu'à la concurrence étrangère. »
TSMC a refusé de commenter et le ministère chinois de l'Industrie et des Technologies de l'information n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire. Pour cet article, Reuters s'est entretenu avec cinq personnes, qui ont demandé à ne pas être identifiées car les conversations sont privées.
Cette commande potentielle marquerait une expansion significative de la production de H200 à un moment où Nvidia se concentre sur l’accélération de la production de ses nouvelles gammes de puces Blackwell et Rubin, qui seront bientôt lancées. Le H200, qui fait partie de l'architecture Hopper de génération précédente de Nvidia, utilise le processus de fabrication de 4 nanomètres de TSMC.
Nvidia prévoit d'exécuter les commandes initiales avec les stocks existants, le premier lot de puces H200 devant arriver avant les vacances du Nouvel An lunaire à la mi-février, a rapporté Reuters plus tôt ce mois-ci.
Les géants chinois de la technologie stimulent la demande de puces Nvidia
La majeure partie des commandes de plus de 2 millions de puces d'ici 2026 proviennent de grandes sociétés Internet chinoises, qui considèrent le H200 comme une amélioration significative par rapport aux puces dont elles disposent actuellement, selon deux des sources.
Sur l'inventaire actuel de 700 000 unités de Nvidia, environ 100 000 sont des superpuces GH200 Grace Hopper, qui combinent le processeur Grace de Nvidia avec l'architecture GPU Hopper, tandis que le reste sont des puces H200 autonomes, selon l'une des sources.
Les deux variantes seront proposées aux clients chinois, a ajouté la source.
Bien que Nvidia ait indiqué un prix approximatif aux clients chinois, celui-ci variera en fonction du volume d'achat et des conditions spécifiques du client.
Un module à huit puces devrait coûter environ 1,5 million de yuans, ce qui le rend légèrement plus cher que le module H20, désormais indisponible, qui se vendait auparavant à environ 1,2 million de yuans, ont-ils indiqué.
Cependant, étant donné que le H200 offre environ six fois les performances du H20 (une puce bas de gamme conçue par Nvidia spécifiquement pour le marché chinois, dont l'expédition vers la Chine a ensuite été bloquée par Pékin), des sources ont indiqué que les sociétés Internet chinoises trouvent le prix attractif. Le prix représente également une réduction d'environ 15 % par rapport aux alternatives du marché gris, qui se vendent actuellement à plus de 1,75 million de yuans, selon des sources.
ByteDance prévoit d'investir environ 100 milliards de yuans dans des puces Nvidia en 2026, contre environ 85 milliards de yuans en 2025, si la Chine autorise la vente du H200, a rapporté mercredi le South China Morning Post, citant des sources.
