Coreweave souligne une évaluation de jusqu'à 32 000 millions de dollars sur une base entièrement diluée dans son offre publique initiale aux États-Unis.
Le prix est considéré comme crucial pour la réactivation d'un marché OPI aux États-Unis aux mourants en grande partie, ainsi qu'un indicateur de l'appétit des investisseurs par de nouveaux participants dans un secteur qui a promu les marchés boursiers pour enregistrer des gains au cours des deux dernières années.
Le fournisseur de services cloud et certains de ses investisseurs cherchent à vendre 49 millions d'actions avec un prix comprise entre 47 et 55 $ chacun pour augmenter jusqu'à 2,7 milliards de dollars dans l'offre, a annoncé jeudi la société. Reuters a été le premier à rendre compte des conditions mercredi.
Pendant ce temps, avant l'OPI, Coreweave s'était associé à certains des plus grands poids lourds de l'IA, dont Sam Altman Openai. La semaine dernière, la société a signé un contrat d'infrastructure de 11,9 milliards de dollars avec le fabricant de Chatgpt.
Coreweave, qui donne accès aux centres de données et aux puces à haute puissance pour les charges de travail en IA, principalement fournies par NVIDIA, émettra des actions d'une valeur de 350 millions de dollars pour ouvrir par un placement privé dans l'OPI.
NVIDIA détient actuellement 5,96% des actions de classe A de Coreweave, ce qui devrait être réduit à 5,05% après l'offre.
La société détient environ 583 millions d'actions totalement diluées en circulation, selon une personne familière avec le problème.
Sur la base du nombre total d'actions qui apparaissent dans la présentation, son évaluation objective était de 26 000 millions de dollars à l'extrémité supérieure de la fourchette.
Un fort début de Coreweave pourrait raviver la confiance en OPI
Un fort début de Coreweave pourrait raviver la confiance dans l'OPI et encourager davantage d'entreprises à passer en revue, tandis que les performances faibles pourraient aggraver les inquiétudes que l'appétit est encore fragile malgré les meilleures conditions de marché.
Avec la demande d'IA à l'origine, l'introduction en bourse de Corewave devrait servir de test clé pour savoir si les investisseurs pensent que les centres de données spécialisés peuvent surmonter les géants traditionnels du cloud.
Le rival de Nvidia, Brains, prépare également un prix en 2025, tandis que l'opérateur des centres de données Switch pèse une première offre publique avec une évaluation d'environ 40 000 millions de dollars, a rapporté Reuters en septembre.
L'offre se produit après le lancement du modèle à faible coût de la startup chinoise DePseek et un rapport d'analyste selon lequel Microsoft avait réduit les baux des centres de données a modéré la demande qui était autrefois en rouge.
« Il y a une préoccupation croissante que l'explosion de la demande de centres de données liés à l'IA n'est pas aussi forte que ce n'était le pensé, ce qui signifie que les investisseurs exigeront un prix de bonne affaire pour les actions de Coreweave ou pourraient rester à l'extérieur », a déclaré Reuters Dan Coatsworth, un analyste des investissements AJ Bell.
La société, fondée en 2017 en tant que société d'extraction de crypto-monnaie, avait initialement planifié plus de 3 000 millions de dollars dans sa vente d'actions avec une évaluation supérieure à 35 000 millions de dollars, ont déclaré des sources à Reuters en novembre.
Coreweave a suspendu cette entreprise après que Ethereum a subi une mise à jour en 2022, appelée « The Merge », qui a réduit les récompenses pour les mineurs.
Morgan Stanley, JP Morgan et Goldman Sachs sont les principaux abonnés de l'OPI. Coreweave vise à citer le NASDAQ avec le symbole « CRWV ».
Avec des informations Reuters.
