Plus d'un mois s'est écoulé depuis que le directeur de Pemex a lancé un appel insistant aux hommes d'affaires du secteur des hydrocarbures pour qu'ils aident la compagnie pétrolière nationale, en difficulté, dans les projets nécessaires pour relancer une production en déclin, mais les entreprises nationales et internationales n'ont pas encore répondu à cet appel.
Les exhortations répétées de Víctor Rodríguez, docteur en économie énergétique, n'ont pas réussi à vaincre le scepticisme des producteurs de pétrole brut et de gaz du pays, ainsi que des sociétés de services pétroliers qui font face depuis plusieurs années à de graves retards de paiement de la part de Pemex, dont la dette déclarée auprès de centaines de fournisseurs a atteint un maximum historique de 28 milliards de dollars en septembre. Cependant, les membres de l'industrie ont déclaré que les paiements s'étaient sensiblement accélérés depuis le mois dernier.
« Nous sommes ouverts », a déclaré Víctor Rodríguez aux dirigeants réunis le 23 octobre lors d'un événement sur l'énergie à Mexico. « Faites-nous des propositions », a invité le responsable, qui a déclaré que d'ici la fin de l'année, Pemex espère attribuer près d'une douzaine de contrats mixtes, un nouveau système d'association avec des entreprises privées qui vise à augmenter la production d'hydrocarbures mais qui, jusqu'à présent, n'a pas réussi à séduire les investisseurs potentiels, ont indiqué plusieurs sources proches du dossier.
Lorsque Rodríguez a pris ses fonctions il y a un peu plus d'un an, Pemex avait déjà considérablement augmenté sa dette auprès de ses centaines de fournisseurs, s'exposant à des poursuites judiciaires de la part d'entreprises pour faillites et fermetures, ainsi qu'à un éventuel impact sur sa propre production.
Depuis plusieurs années, la compagnie pétrolière a reçu des dizaines de milliards de dollars de soutien gouvernemental pour payer ses dettes et soutenir sa production, tout en subissant des coupes budgétaires et une augmentation d'autres dettes.
Bien que la compagnie pétrolière n'ait pas publié depuis mars la liste détaillée des dettes envers chaque fournisseur, des noms tels que SLB, Baker Hughes, Eni, Halliburton, Weatherford et Hokchi Energy sont apparus comme créanciers.
De grands acteurs locaux tels que Grupo Carso, propriété du magnat Carlos Slim, et le géant des mines et des transports Grupo México ont révélé que Pemex leur devait de l'argent.
Depuis la mi-octobre, Pemex a accéléré les paiements en attente pour 2025 en utilisant un fonds d'environ 13 milliards de dollars, ont déclaré des dirigeants du secteur pétrolier à Reuters, mais il reste de lourdes obligations pour 2024 qui ne sont toujours pas résolues.
La société d’État a récemment déclaré avoir payé plus de 16,3 milliards de dollars cette année, jusqu’en septembre. Les hommes d’affaires estiment que l’encours de la dette est bien plus élevé car de nombreuses factures n’ont pas encore été comptabilisées, notamment celles de 2024.
Les analystes et les dirigeants affirment que les défauts sont une épée de Damoclès pour une entreprise qui a besoin de fonds et de partenaires pour atteindre son objectif de produire au moins 1 700 000 barils par jour (b/j) – contre 1 600 000 b/j actuellement – et d'augmenter la production de gaz naturel de 40 % pour atteindre 5 000 millions de pieds cubes par jour (MMcfd).
Pour atteindre ces chiffres, Pemex cherche à convaincre les investisseurs potentiels de s'associer au plus vite à 21 nouveaux contrats mixtes qui doivent encore être conclus, neuf en eaux peu profondes, d'autres à terre et trois en eaux profondes.
« Il y a toujours la question de savoir si Pemex sera en mesure de respecter les engagements qu'elle prend étant donné que le paiement aux fournisseurs continue d'être un problème », a déclaré à Reuters un membre de l'industrie qui était présent à l'appel du directeur de Pemex, alors que devraient être finalisées les premières attributions des 21 contrats mixtes qui, selon l'entreprise publique, fourniraient jusqu'à 450 000 b/j de pétrole brut, soit 25 % de la production prévue en 2033.
Il est rare que les entreprises parlent de leurs dettes spécifiques, mais il y a quelques mois, le Grupo Carso de Slim a annoncé que Pemex lui devait environ 700 millions de dollars, même si ses sociétés ont récemment obtenu des contrats avec la compagnie pétrolière, comme celui de 1,99 milliards de dollars pour forer des puits dans le champ onshore d'Ixachi.
En 2023, Hokchi Energy – le deuxième producteur privé de pétrole brut au Mexique – s'est adressé à l'arbitrage pour le non-paiement de 190 millions de dollars par Pemex et a cherché d'autres moyens de commercialiser son pétrole brut, qu'il transfère à l'entreprise publique, avec laquelle il a un contrat de partage de production.
Appel d'offres infructueux ?
La production de Pemex a chuté au cours des deux dernières décennies. Son objectif ambitieux de l'augmenter est vital non seulement pour l'entreprise, mais aussi pour le Mexique, qui dépend des recettes fiscales de l'entreprise publique.
L'engagement d'attirer des partenaires représente un grand test pour la vision de la présidente Claudia Sheinbaum pour le secteur de l'énergie. Son parti, Morena, a annulé une réforme de 2013 menée par le président de l'époque, Enrique Peña Nieto, qui ouvrait le secteur énergétique mexicain aux investisseurs étrangers.
Dans son plan stratégique décennal, Pemex a stipulé que les contrats mixtes constituent un outil fondamental pour renforcer sa plateforme de production actuelle et future. Il a estimé que cette croissance sera principalement tirée par des projets tels que Kayab-Pit-Utsil, dans les eaux peu profondes du golfe du Mexique ; Nobilis-Maximino et Exploratus, en eaux profondes, qui représentent la plus grande contribution au volume total avant un déclin naturel.
Le directeur de l'exploration de Pemex, Angel Cid, a déclaré fin octobre que 40 sociétés avaient manifesté leur intérêt à participer à l'attribution des contrats mixtes, parmi lesquelles se trouvaient des petites et moyennes sociétés pétrolières, ainsi que des services pétroliers, mais il n'a pas donné de détails.
Cependant, les niveaux d'endettement et certaines conditions de ces contrats établis par la loi pourraient les rendre infructueux, a admis une source gouvernementale de haut rang. Il prédit que plusieurs projets ne trouveront probablement pas de partenaires car la participation de Pemex doit être d'au moins 40 %, en plus du plafond de 30 % sur le recouvrement des coûts avant les bénéfices.
Quatre dirigeants du secteur pétrolier qui ont assisté à l'événement au cours duquel Rodríguez a demandé au secteur privé de travailler ensemble ont déclaré qu'une Pemex ayant des difficultés à payer ses factures ne l'aidait pas à répondre à l'appel ni à prendre des risques sur de nouveaux contrats.
« Lorsque les approvisionnements ne sont pas satisfaits, la production (de Pemex) est compromise et la chaîne de valeur se dégrade », a déclaré à Reuters le directeur du syndicat des sociétés de services pétroliers (Amespac), Rafael Espino.
Trois sources ont déclaré que l'industrie était attentive aux propositions de modifications du modèle général du contrat dans les domaines dans lesquels Pemex peut donner un peu pour les rendre plus attractifs, puisque, jusqu'à présent, elles n'ont pas entendu de « oui » retentissant de la part du secteur privé pour s'associer à Pemex dans un contrat mixte. « Je pense qu'il reste à voir ce qui se passera », a déclaré l'une des sources.
