Les anciens directeurs des banques américaines Silicon Valley, Signature et First Republic n’ont pas chanté ce mercredi la mea culpa pour la chute des deux premières institutions et le sauvetage de la troisième, et attribue ce qui s’est passé à une série d’événements « sans précédent et impossibles à prévoir ».
Le comité des services financiers de la Chambre a nommé les anciens PDG de la Silicon Valley Bank (SVB) et de la First Republic Bank, Greg Becker et Michael Roffler, et le co-fondateur et ancien président de la Signature Bank, Scott, à la barre des témoins.
« La chute de SVB a été déclenchée par une série d’événements sans précédent. Nous prenons la gestion des risques au sérieux et avons été réceptifs aux différents régulateurs qui ont contrôlé la SVB au fil du temps », a déclaré Becker.
SVB, spécialisée dans les entreprises technologiques émergentes, avait investi les liquidités excédentaires obtenues pendant la crise du Covid-19 dans des bons du Trésor à long terme, des actifs qui ont été affectés par la hausse des taux d’intérêt parrainée par la Réserve fédérale.
« En 2020 et jusqu’à la fin de 2021, le message de la Réserve fédérale est que les taux d’intérêt allaient rester bas et que l’inflation qui commençait à bouillonner n’allait être que temporaire. Comme la SVB, de nombreuses autres banques ont investi dans son portefeuille de titres », a souligné son ancien dirigeant.
Becker a critiqué le fait qu’au début de 2022, la Réserve fédérale a entrepris une série de hausses de taux qui ont conduit à « la plus forte augmentation en 40 ans sur une période de 12 mois ».
Les anciens directeurs de banques américaines en faillite ne chantent pas le « mea culpa »
La SVB a subi une ruée massive sur les dépôts après avoir été contrainte de vendre des actifs pour couvrir ses besoins de liquidités. Après sa débâcle, les autorités sont également intervenues sur la banque régionale Signature, entraînée dans la panique des investisseurs.
« A la fin du 9 mars, 42 milliards de dollars (environ 38 milliards d’euros) de dépôts avaient été retirés en dix heures, soit environ un million par seconde. C’était sans précédent. Je ne pense pas que ni nous ni aucune autre banque n’aurions pu dépasser une telle sortie de dépôts en si peu de temps », a-t-il déclaré.
Becker a souligné que bien qu’en tant qu’ancien directeur, il doive assumer le résultat de ce qui s’est passé, les régulateurs et la direction de SVB ont fait « du mieux qu’ils pouvaient ».
Plus directs ont été les anciens patrons des banques Signature et Première République lorsqu’il s’est agi de ne pas prendre en charge une situation qui a fini par frapper durement les banques européennes par crainte de contagion.
« Personne chez First Republic n’aurait pu prévoir l’effondrement de SVB et de Signature, la vitesse à laquelle cela s’est produit et l’effet catastrophique que cela a eu sur le secteur bancaire. Au 10 mars, la Première République fonctionnait comme d’habitude », a déclaré Roffler.
L’ancien directeur a rappelé que 100 000 millions de dollars de dépôts avaient été retirés de sa banque : « Vous ne pouvez pas prévoir qu’une telle chose se produira. La contagion s’est propagée très rapidement et la panique est très difficile à contrôler », a-t-il déclaré.
Shay, à son tour, a défendu que sa banque, Signature, était « solvable » et avait un plan solide pour continuer à fonctionner. « Je pense avoir joué un rôle responsable », a-t-il ajouté devant la Chambre basse, notant que s’il n’était pas d’accord avec la décision des régulateurs d’intervenir dans cette entité, il reconnaissait « le rôle important qu’ils jouent dans le système financier ».
Comme Becker l’avait affirmé la veille devant la commission bancaire du Sénat, aucun des trois administrateurs ne s’est ouvertement engagé ce mercredi à restituer les bonus perçus quelques heures avant la faillite.
