Le directeur exécutif de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a déclaré que les plans de succession de la banque n'avaient pas changé, sans donner de calendrier sur le moment où son successeur pourrait prendre le commandement.
Le plus grand prêteur des États-Unis a également déclaré qu'il pourrait gagner davantage avec les paiements d'intérêts cette année, mais a déclaré que ses frais de banque d'investissement diminueraient au deuxième trimestre parce que l'incertitude économique paralysait la négociation des accords, ont indiqué lundi les principaux dirigeants.
Le revenu des intérêts – la différence entre ce que la banque paie pour les dépôts et ce qu'il gagne avec les paiements d'intérêts – pourrait augmenter d'un milliard de dollars cette année, a déclaré le directeur des investisseurs, Jeremy Barnum, aux investisseurs.
Les finances des consommateurs et des entreprises restent bien, ont déclaré les dirigeants, malgré les préoccupations générées par les tarifs de Donald Trump. La banque, qui a la plus grande participation au marché des consommateurs américaines et abrite 11,3% des dépôts de détail, est un indicateur fiable de la santé des consommateurs.
Cependant, il était trop tôt pour modifier les prévisions du résultat net des intérêts (NII) pour toute l'année, de 94,5 milliards de dollars, a déclaré Barnum.
La banque a averti à plusieurs reprises que son NII élevé n'était pas durable.
« L'environnement tarifaire changeant, combiné à des tensions géopolitiques pré-existantes, ajoute une incertitude importante aux perspectives économiques », a déclaré Barnum aux actionnaires et analystes réunis au siège de la banque à New York pour une présentation annuelle.
« La combinaison de l'inflation et des déficits budgétaires importants peut limiter les réponses politiques disponibles d'une manière qui augmente davantage le risque. »
Bien que les négociations commerciales aient contribué à soulager certaines tensions ces derniers jours, les dirigeants d'entreprise restent prudents quant aux perspectives économiques et le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a averti la semaine dernière qu'une récession n'a pas pu être exclue.
Les commissions de la banque d'investissement au deuxième trimestre pourraient tomber en pourcentage entre 15 et 19% par rapport à l'année précédente, a déclaré Troy Rohrbaugh, co-directeur de la Banque commerciale et d'investissement de JPMorgan.
Pendant ce temps, le revenu commercial devrait croître en pourcentage d'un seul chiffre entre moyen et haut, a-t-il ajouté.
« La volatilité a modéré … mais nous opérons sur un marché très incertain », a déclaré Rohrbaugh. Les actions ont chuté autour de 1%.
Opportunités pour les fusions et acquisitions de l'IA
Barnum a déclaré que la banque est ouverte aux acquisitions, ou « croissance inorganique », à un moment où elle a une trésorerie abondante, mais sera « correctement prudente » avec toute acquisition en raison des défis de l'intégration des entreprises.
Depuis qu'il a acheté les actifs de l'échec de la First Republic Bank en 2023, JPMorgan a été relativement silencieux dans les matchs. La capitale de la banque était « impressionnante », a écrit Scott Siefers, analyste chez Piper Sandler, dans une note.
Il a ajouté qu'il a une « grande flexibilité pour les actions défensives et offensives ». D'un autre côté, l'entité de crédit a également souligné le rôle de l'intelligence artificielle dans l'augmentation de l'efficacité.
JPMorgan a un budget technologique de 18 milliards de dollars d'ici 2025.
« L'équipe des opérations (dans la banque de consommation) est à l'avant-garde de l'utilisation et de l'utilisation de nouveaux outils et capacités d'intelligence artificielle », a déclaré Marianne Lake, directrice exécutive de la banque de consommation et de la communauté.
« Et sur la base de ce que nous savons aujourd'hui, nous espérons que le modèle diminuera environ 10% au cours des cinq prochaines années. »
Les grandes institutions financières trouvent des moyens d'utiliser l'IA pour réduire les coûts et augmenter la productivité, ce qui pourrait considérablement transformer leurs forces de travail.
Opportunités de croissance des consommateurs
La Banque a estimé que son taux d'annulation net, ou le pourcentage de dette de carte de crédit qui ne sera pas payé, se fera entre 3,6% et 3,9% d'ici 2026. Ce chiffre est plus élevé que le taux d'amortissement net de 3,6% que la banque attend d'ici 2025.
Il a réitéré son objectif de croissance pour atteindre 15% des dépôts de consommation du pays. Il aspire également à fournir des cartes de crédit pour 20% des dépenses nationales, dépassant les 17,3% en cours.
Lake a également déclaré qu'il cherchait à doubler l'activité de gestion du patrimoine pour le marché de masse, mais n'a pas fourni de calendrier.
« Nous sommes toujours très impressionnés par la position solide de l'entreprise dans le secteur bancaire de consommation », a écrit les analystes de TD Cowen dans une note.
« Toutes les mises à jour commerciales semblent favorables et soutiennent l'impulsion continue. »
Succession
Dimon, 69 ans, dirige JPMorgan depuis plus de 19 ans, dépassant de nombreux autres directeurs exécutifs. Le jour de l'investisseur l'année dernière, il a déclaré que la période de succession « n'était plus cinq ans ».
Rohrbaugh et Doug Petno, co-directeurs de la Banque commerciale et d'investissement de JPMorgan, sont des candidats pour le poste principal. Lake et Mary Erdoes, directrice exécutive des actifs et de la gestion du patrimoine, s'appliquent également.
Avec des informations Reuters.
