Lorsque la startup commerciale Checkmate est devenue virale en décembre 2022, sa petite équipe a été choquée. Leur application, qui propose des offres personnalisées aux utilisateurs, promettait un bonus en espèces pour le parrainage de nouveaux utilisateurs ; Lorsqu'il a atteint la première place dans l'App Store d'Apple, les robots ont envahi le programme et le logiciel back-end de Checkmate n'a pas pu suivre. Les acheteurs humains qui n'ont pas vu leurs bonus ont commencé à déposer des milliers de tickets d'assistance client pour se plaindre. L'un des cofondateurs de Checkmate a vomi à cause du stress. Un autre, le directeur général Rory Garton-Smith, a commencé à avoir des crises de panique. Puis il a appelé Nichole Wischoff.
Wischoff, fondatrice et unique commandité de Wischoff Ventures, a été ajoutée tardivement à la table des plafonds de Checkmate, une « personne imprévisible » qui a réussi à atteindre le tour de table de 5 millions de dollars grâce à son travail acharné et à sa promesse de fournir une aide opérationnelle. Trois mois plus tard, il l’a prouvé. Sa force face à la crise et ses conseils (embauche d'un expert en opérations et communication excessive avec les utilisateurs) ont permis à Checkmate de traverser la tempête.
« Cela nous a été très utile pour faire face à de nombreuses situations comme celle-là », a déclaré Garton-Smith, qui a demandé à Wischoff de rejoindre son conseil d'administration en tant qu'observateur après la crise. « Elle est tout, elle est partout. »
L'histoire de Checkmate est inhabituelle pour Wischoff uniquement parce qu'il s'agit d'une startup grand public dans un portefeuille composé principalement d'entreprises interentreprises. Autrement, depuis quatre ans qu’elle a commencé à investir, Wischoff a l’habitude de donner plus que sa part. Elle a investi des fonds de 5 et 20 millions de dollars et a soutenu à ce jour 40 entreprises. Et sur les réseaux sociaux, elle compte désormais près de 90 000 abonnés sur X et 40 000 sur TikTok (la grande majorité d'entre eux ces dernières années) qui se connectent pour un mélange d'informations personnelles et commerciales.
« Les gens me demandent comment je peux me différencier. « Je suis prêt à prendre le plus gros risque », a déclaré Wischoff.
Wischoff crée une entreprise pour le faire également au niveau institutionnel. Wischoff Ventures a levé 50 millions de dollars pour son troisième fonds, a déclaré l'investisseur en exclusivité Forbes triplant ses actifs sous gestion après des fonds précédents de 5 millions de dollars et de 20 millions de dollars à ce jour. Le fonds cherchera à investir entre 800 000 et 1,6 million de dollars dans plus de 30 startups cherchant à détenir une participation comprise entre 7 et 10 %.
Wischoff, un fonds généraliste, a déclaré que sa société continuerait de se concentrer principalement sur les entreprises, notamment dans les secteurs de la technologie financière, de la logistique et de l'industrie manufacturière. La société a également embauché un associé principal, Neal Mintz, pour rejoindre la nouvelle équipe d'investissement de la société.
« L'un de mes principaux objectifs est d'essayer d'introduire le monde physique dans le monde virtuel », a déclaré Wischoff, définissant son objectif comme « la nouvelle chaîne d'approvisionnement ». « Nous voulons créer une alchimie de portefeuille afin que ces entreprises puissent être clientes les unes des autres. »
Les domaines d'intérêt de Wischoff – et son succès jusqu'à présent – ne surprennent pas ceux qui la soutiennent, combinant le fait de surmonter un contexte personnel difficile et de s'appuyer sur sa propre expérience dans de multiples rôles au sein de startups. Cinquième de sept enfants, Wischoff a grandi dans l’insécurité financière dans le centre de New York. Dans et hors des logements sociaux et sans accès constant à la nourriture et aux vêtements propres, Wischoff était une étudiante pauvre, a-t-elle déclaré, jusqu'à ce qu'elle passe un an en Belgique avec une famille d'accueil qui l'a encouragée à étudier et à rejoindre sa mère d'accueil dans des courses. longue distance. De retour chez lui pour sa cinquième année de lycée, il a impressionné l'entraîneur de cross-country de SUNY New Paltz, à proximité, qui lui a lancé une bouée de sauvetage pour concourir pour son université.
Cette connexion l'a aidée plus tard, lorsqu'après avoir travaillé comme vendeuse de carrelage à Long Island et comme membre du personnel de l'organisation à but non lucratif derrière le marathon de New York, son mari, membre d'un de ses coéquipiers, l'a mise en contact avec l'équipe de banque communautaire de Citi, qui a embauché et l'a transférée à San Francisco. Là-bas, il a rapidement attrapé le virus des startups et a rejoint la startup de logiciels hypothécaires Blend pour travailler en étroite collaboration avec son PDG sur des projets spéciaux. « C'était comme lorsque les gens parlaient des premières années d'Uber », a déclaré Wischoff. « Je ferais n'importe quoi pour cette entreprise, je la traitais comme si c'était la mienne. »
Blend serait introduit en bourse via une SPAC en 2021 avec une valorisation de 4 milliards de dollars (il se négocie aujourd'hui à environ 900 millions de dollars). Mais Wischoff n'était plus là, lassée de la « culture étouffante » d'une entreprise en pleine croissance et ayant rejoint la néobanque One en 2019. Elle y a travaillé comme vice-présidente de la stratégie et des partenariats pendant plus d'un an avant de partir pour une autre startup qu'il a amenée à Built. Technologies à Nashville l'année suivante. (Wischoff a réalisé son premier gain financier important en 2022, lorsque One a été acquis par une entité soutenue par Walmart, Hazel, en 2022, et a fusionné avec une troisième startup.)
Après avoir écrit des chèques personnels à plusieurs startups dirigées par des anciens de Blend en 2020, un capital-risqueur a déclaré à Wischoff qu'il devrait envisager de lever son propre petit fonds. Sous la tutelle de Lee Fixel, investisseur de Midas List, et d'autres, il a recherché 1 million de dollars et a rapidement levé 5 millions de dollars pour investir à temps partiel. « Dans une salle avec 20 fondateurs et investisseurs en capital-risque, elle serait totalement propriétaire de la salle », a déclaré Chad Byers, investisseur de Midas Seed, qui, avec son frère Blake, a écrit à Wischoff un chèque d'un million de dollars. « C'était comme le dicton : vous pouvez être d'accord ou pas d'accord, mais vous ne pouvez pas l'ignorer. »
Wischoff a effectué 26 investissements à partir de ce premier fonds, avec un montant moyen de chèque de 150 000 $ et 16 spreads, ce qui lui donne jusqu'à présent un taux de rendement interne brut d'environ 20 %. En 2022, il crée son deuxième plus gros fonds après avoir quitté Bilt pour investir à temps plein ; ce fonds a soutenu 15 entreprises avec un montant moyen de chèque de 650 000 $, ce qui lui confère jusqu'à présent un TRI de 26 %. (Dans une transparence inhabituelle, Wischoff a partagé publiquement de nombreux détails sur sa performance à ce jour sur les réseaux sociaux ; pour cette histoire, il a envoyé Forbes votre présentation investisseur).
Les managers émergents qui soutiennent Wischoff, tels que Cendana Capital et Screendoor, continuent de soutenir l'entreprise ; La Children's Health Foundation, le système de santé pédiatrique basé à Dallas, se joint à eux dans le troisième fonds de Wischoff. Là-bas, Wischoff a impressionné l'équipe d'investissement en prenant l'avion pour se présenter en personne avec son bébé en juillet, quatre semaines seulement après son accouchement. « Il a une personnalité très tenace qu'il a exploitée pour investir », a déclaré Yangge Seaman, directrice des investissements privés chez Children's Health, ajoutant qu'elle avait été impressionnée par les appels de référence impeccables de Wischoff aux fondateurs et par les domaines d'intervention étroitement liés à son expérience antérieure dans les startups. . « Il y a beaucoup de cohérence stratégique. Ce n’est pas une coïncidence s’il a choisi ces domaines », a ajouté Seaman.
La présence en ligne de Wischoff a également aidé. Elle publie constamment sur L’année dernière, lorsque l’investisseur de Midas List, Keith Rabois, a rejeté ses critiques à l’égard de l’écosystème des startups de Miami en les qualifiant de « VC de troisième niveau », la réaction immédiate a transformé la prétendue insulte en un mème Internet.
Wischoff a transformé la situation potentiellement désagréable en une stratégie marketing, imprimant des produits de « capital-risque de troisième niveau » pour les adeptes de son entreprise. « Au début, j'étais gênée, mais ensuite j'ai réalisé que les gens l'aiment parce que cela soutient les perdants », a-t-elle déclaré. « Mais il n'obtient aucun crédit pour avoir aidé à construire ma marque ou moi-même. »
Les investisseurs dans les entreprises en plusieurs étapes pourraient s'appuyer sur des cartes de marché ou des réseaux de longue date pour trouver des opportunités, a déclaré Wischoff ; Au début, lorsque les fondateurs n'ont pas toujours quitté leur emploi précédent ou annoncé leurs projets, il est important d'être visible publiquement, a-t-il soutenu : « Les fondateurs aiment la relativité de la lutte et de l'agitation… si les gens ne savent pas qui vous êtes, alors vous êtes foutu », a déclaré Wischoff.
Le fondateur de Freightmate AI, Bryan Lacaillade, travaillait toujours dans la gestion de produits chez la licorne logistique Flexport lorsqu'il a reçu un message LinkedIn de Wischoff lui demandant s'il avait déjà envisagé de créer une entreprise. Lacaillade et un cofondateur potentiel ont rencontré Wischoff pour discuter de quelques idées potentielles avant de finalement choisir celle qu'il préférait, à savoir développer un logiciel d'intelligence artificielle et d'automatisation permettant aux expéditeurs de gérer leurs opérations. Lorsque Wischoff a été reclassée, elle s’est engagée à investir dans cet acte. Lors du développement de leur premier produit, les sessions de commentaires clients les plus utiles de Freightmate AI ont souvent eu lieu via Wischoff, a déclaré Lacaillade.
À mesure que Wischoff développe son entreprise, il prévoit d'embaucher davantage de personnel, notamment un autre investisseur pour rejoindre Mintz ; ouvre un bureau à New York et prévoit d'y partager son temps pour se rapprocher d'un plus grand nombre de startups, a-t-il ajouté. Pour l’instant, Wischoff prévoit de rester une rare commandité féminine solitaire ; Elle a déclaré qu’elle acceptait son rôle comme un exemple positif, même si elle n’a toujours pas voulu être définie par son sexe ou son statut de sous-représentée. Lors de sa récente collecte de fonds, Wischoff n'a parlé de sa grossesse aux investisseurs potentiels qu'une semaine avant son accouchement, et seulement à ceux qui avaient besoin de reprogrammer leurs réunions.
Depuis qu'elle a annoncé la naissance de son fils en juillet, Wischoff a déclaré qu'elle avait réalisé que, comme le reste de sa vie, en parler s'était avéré être une force. Les commanditaires sont aussi des parents, tout comme les fondateurs potentiels, qui lui envoient en moyenne plus d'une douzaine d'argumentaires par jour.
Les opinions spontanées de Wischoff peuvent faire sensation même lorsqu'elles ne sont pas aussi pertinentes. Le dimanche du week-end de la fête du Travail, Wischoff a posté sur X qu'il recommandait de boire une boisson énergisante Red Bull avant un massage, afin de créer une « prison mentale de 90 minutes » pour une meilleure pensée créative. « Ça marche toujours », dit-il.
Le conseil ironique a déclenché une vague de réponses de la part des abonnés et des pairs de Wischoff, lui valant 250 000 vues supplémentaires. « Bloqué et signalé », a répondu le milliardaire Marc Andreessen avec une fausse horreur, amplifiant ses propos auprès de ses 1,4 million de followers. Son sponsor, Byers, s'est émerveillé devant l'intensité impétueuse de Wischoff. « Un comportement psychopathique, mais à certains égards parfait pour elle en tant qu'être humain », a-t-il déclaré. « Il y a une vraie authenticité dans sa façon d'être. »
