Les grands brasseurs font de bonnes affaires avec la bière sans alcool. Carlsberg, Heineken, Anheuser-Busch InBev, Molson Coors et le japonais Asahi se développent dans le secteur des produits avec ou sans alcool, ciblant un consommateur de plus en plus soucieux de sa santé et de la génération Z, mais le boom semble relativement limité et, s'il se développe, non les brasseurs peuvent s’impliquer.
Les problèmes de santé stimulent à nouveau la demande de bières sans alcool, car les consommateurs sont de plus en plus soucieux de leur bien-être et la consommation de grandes quantités d'alcool n'est plus une option.
Dans une récente enquête britannique, 36 % des moins de 25 ans ont déclaré ne pas boire. Alors que les groupes de tabac se sont tournés vers des produits sans fumée et sans nicotine, les brasseurs ont désormais du mal à maintenir leur pertinence.
L'accent spécifique des entreprises sur la bière à faible teneur en alcool remonte à 2017, où AB InBev, propriétaire de Heineken et Budweiser, a lancé une gamme de marques, dont Heineken 0.0, Corona Cero et une version sans alcool de Leffe Blonde. Carlsberg propose également des versions à la bière sans alcool de Kronenbourg 1664 et Tuborg. Des chaînes de supermarchés telles que Walmart, Tesco et Carrefour ont consacré des rayons entiers aux bières sans alcool, et les bars proposent désormais un large choix pour les abstinents.
Le bassin de clients potentiels s'étend rapidement selon un rapport de YouGov, puisqu'entre 2020 et 2023, le nombre de buveurs de bière non alcoolisée aux États-Unis est passé de 0,6 % de la population adulte à 5,2 %.
Ces buveurs sont particulièrement lucratifs, puisque quatre buveurs de bière de racine sur cinq ont moins de 44 ans et près des deux tiers ont plus de 1 000 $ de revenu mensuel disponible.
Pour les brasseries, un nouveau marché en expansion arrive à point nommé. Aux États-Unis et en Europe (ses marchés les plus importants), les volumes sont en baisse tandis que les grands brasseurs sont également moins rentables : Heineken a enregistré une marge opérationnelle d'un peu plus de 14,5 % en 2023, en forte baisse par rapport aux 17 % qu'elle affichait avant la pandémie. , alors que le coût des matières premières et les salaires du personnel montaient en flèche.
Les brasseries investissent dans davantage de publicité pour améliorer leur marge commerciale en zéro alcool
Un problème est que les brasseries doivent payer pour participer. Par exemple, Heineken USA a dépensé 50 millions de dollars en publicité en 2020 et a distribué 10 millions d’échantillons sur son marché américain. Plus récemment, elle a signé un contrat de sponsoring de 300 millions de dollars pour la Formule 1 mettant en valeur sa bière sans alcool.
Un marketing agressif est en partie nécessaire parce que les bières sans alcool sont difficiles à vendre. Les premiers consommateurs étaient rebutés par un arrière-goût désagréable, dû à la nécessité de chauffer le produit pour brûler l'alcool. Malheureusement, cela a également éliminé la saveur naturelle du houblon qui donne à la bière sa saveur distinctive. Ces dernières années, les brasseurs ont investi de l’argent dans la recherche et le développement, ce qui a amélioré le goût des produits.
Le principal espoir des brasseurs est que quelques années de dépenses publicitaires élevées inciteront les consommateurs à passer au zéro alcool. Si tel est le cas, le véritable avantage est que les brasseurs pourraient un jour augmenter leurs marges.
En effet, le zéro alcool n'est souvent soumis à aucune taxe, ce qui signifie que les brasseurs peuvent facturer un montant similaire pour une canette de zéro alcool à celui de la bière traditionnelle et empocher les économies réalisées.
L'année dernière, le groupe néerlandais a payé environ 6 milliards d'euros d'accises sur sa bière alcoolisée, celles-ci sont appliquées pour des raisons environnementales et pour la consommation d'énergie dans le processus de fabrication, ainsi que pour taxer l'alcool.
À long terme, le brasseur de 42 milliards d'euros pourra facturer le même prix pour ses boissons non alcoolisées et convertir la totalité de ses 242 millions d'hectolitres de bière vendus en boissons non alcoolisées hors taxes, même s'il continue à payant les deux tiers de ses accises actuelles, le brasseur pourrait ajouter les 2 milliards d'euros économisés aux 3 200 millions de bénéfice d'exploitation qu'il a obtenu l'an dernier, soit une augmentation de 63 %.
Les investisseurs parient peut-être déjà sur cet avenir. Heineken, leader du marché des boissons non alcoolisées, se négocie à près de 18 fois ses bénéfices attendus en 2025. En revanche, AB InBev se négocie à seulement 15 fois et Molson Coors à seulement 8 fois.
Cette nouvelle activité pose deux problèmes principaux : l'un d'eux est que le marché des boissons alcoolisées sans ou à faible teneur en alcool, avec 13 milliards de dollars de ventes, reste minuscule par rapport aux plus de 100 milliards de dollars de ventes que représentent les trois plus grands les brasseries le feront en 2023.
Bien que Coca-Cola et PepsiCo ne disposent pas du savoir-faire technique nécessaire pour brasser de la bière, rien ne les empêche d’acheter une brasserie plus petite et de concurrencer les fabricants établis.
La société américaine de bière sans alcool Athletic Brewing, estimée à 500 millions de dollars l'année dernière, se développe rapidement sur le marché intérieur et a signé en 2023 un accord lui donnant accès à des ventes dans 5 000 points de vente au Royaume-Uni. La Lucky Saint, basée à Londres, est la quatrième bière sans alcool la plus populaire sur le marché britannique, selon les données du NIQ.
Plus le marché est encombré, plus il sera difficile pour les brasseries d’atteindre leurs objectifs. AB InBev s'est fixé comme objectif que 20 % de son volume de bière soit faiblement ou sans alcool d'ici 2025, mais dans son rapport annuel 2023, elle a déclaré qu'elle n'atteindrait pas cet objectif. Mientras tanto, los analistas se preguntan si la japonesa Asahi podrá cumplir su ambicioso objetivo de generar la mitad de sus ventas a partir de bebidas de bajo o nulo contenido de alcohol para 2040. El año pasado, estas bebidas representaron solo alrededor del 10% de les ventes.
Le secteur des boissons faiblement alcoolisées pourrait encore venir en aide aux brasseurs lorsque la consommation d'alcool diminuera. Mais pour l’instant, il n’est pas évident que cela se produise rapidement. Et si vous le faites, quelqu’un d’autre pourrait vous voler votre pinte.
Avec les informations de Reuters
