L’entreprise issue de l’intégration de Cox Energy avec Abengoa, appelée Coxabengoa, a retenu les services d’experts de haut niveau pour préparer sa sortie sur le marché continu espagnol au mois de juillet, selon les informations de l’entreprise fournies exclusivement à
Il est indiqué que le groupe a retenu les services de Lazard, en tant que premier conseiller financier de l’entreprise, tandis que Bank of America, BNP Paribas et Banco Santander seront les coordinateurs mondiaux du lancement.
Accompagnant la tâche expansionniste, JB Capital en tant que teneur de livre conjoint et BTG Pactual comme Arrangeur Coleadselon des sources de l’entreprise.
Dans le même ordre d’idées, Latham & Watkins jouera le rôle de conseiller juridique, tandis que le cabinet d’avocats qui travaille avec les banques de placement est Clifford Chance et que l’audit est assuré par PwC.
La conception de l’opération s’appuie sur le plan stratégique de l’entreprise dirigée par Enrique Riquelme, avec un horizon de 2027 où l’on espère atteindre un volume d’affaires de 3 milliards d’euros avec un EBITDA de 600 millions.
C’est-à-dire que l’opération sera une offre publique de souscription (OPS), ou une augmentation de capital non définie, avec la porte ouverte à l’inclusion d’une section d’offre publique de vente (IPO) par les actionnaires actuels de Coxabengoa. Tout cela, afin de respecter les exigences minimales requises par la législation, de 25% du capital.
Selon la société contrôlée par Enrique Riquelme en tant qu’actionnaire majoritaire, la première semaine de juillet serait la date à laquelle ils commenceront à apparaître sur les listes, à condition que la situation du marché soit favorable.
Cox Energy capitalise ainsi 326 millions d’euros, mais la taille de Coxabengoa est beaucoup plus grande, puisqu’en plus de la division énergie, elle couvre les opérations d’eau (comme Abengoawater), de services (Coxabengoa Services) et de technologie (Coxabengoa Tech).
Coxabengoa se prépare à entrer sur le marché continu espagnol en juillet
En ce sens, il faut dire que le groupe dispose de six concessions, trois d’entre elles pour l’eau et les autres pour l’énergie.
Mais Coxabengoa est ce qui est défini comme un service public mondial, tant pour l’eau que pour l’énergie, puisqu’elle traite 335 000 mètres cubes d’eau par jour à travers ses propres actifs et 8,7 millions de mètres cubes par jour pour des tiers.
Ainsi, elle dispose de plus de 90 sous-stations qui gèrent le flux, de plus de 250 brevets et de quelque 27 000 kilomètres de ses propres lignes de transmission, avec environ 11 000 employés d’usine et une présence dans 30 pays, dont le Mexique.
Comme révélé lors de l’opération, les commerces d’Abengoa ont été fermés en septembre 2023, une fois l’accord validé par le juge en charge du concours.
Pour sa part, Riquelme a expliqué opportunément que l’un des objectifs de l’opération est de générer une plus grande valeur pour les actionnaires de Cox Energy, en faisant avancer le plan stratégique élaboré pour l’entreprise.
Concernant l’offre, évaluée à environ 564 millions d’euros, elle reprend 206 millions de dettes et 22,8 millions de paiements en attente à la Sécurité sociale.
Selon l’entreprise, parmi les dirigeants qui participeront au jeu, se distingue Nacho Moreno en tant que directeur exécutif, ancien numéro 1 du Crédit Suisse en Espagne jusqu’à la vente à l’UBS.
