Palo Alto Automated Advisor a déclaré un gain net de 123 millions de dollars sur des revenus de 339 millions au cours de la dernière année.
Wealthfront, une société fintech avec 17 ans qui propose des portefeuilles automatisés d'actions et d'obligations et de comptes de trésorerie ayant des intérêts aux consommateurs, a été enregistré auprès de la Commission de bourse et de valeurs pour passer en revue. Avec seulement 330 employés, il compte 1,3 million de clients et 88 milliards de dollars en total des actifs sous gestion. Historiquement, Wealthfront a fréquenté des travailleurs technologiques et d'autres milléniaux hébergés: son client moyen a 38 ans et gagne plus de 100 000 $ par an.
Au cours de l'année qui s'est terminée le 31 juillet 2025, les revenus de Wealthfront ont augmenté de 26% à 339 millions de dollars, selon leur présentation réglementaire S-1. Son gain net a atteint 123 millions de dollars, une baisse par rapport à l'année précédente principalement en raison d'un grand avantage budgétaire différé en 2024. Il a été évalué pour la dernière fois à 2 milliards de dollars à la fin de l'année dernière dans une offre publique interne, lorsqu'elle a permis aux employés de vendre leurs parts privées de Wealthfront.
La société Palo Alto prévoit désormais de se développer à l'activité hypothécaire. Selon son site Web, vous offrirez bientôt des hypothèques avec des taux d'intérêt environ « 0,5% inférieurs à la moyenne nationale ». Il a actuellement une licence pour accorder des hypothèques dans cinq États – Californie, Colorado, Connecticut, Michigan et Texas – selon une personne familière avec les plans de l'entreprise.
Co-fondé en 2008 par Andy Rachleff (qui était auparavant co-fondateur de la société de capital de risque de référence), Wealthfront a commencé avec un nom et un modèle d'entreprise différents. Opérant sous le nom de Kaching, il a commencé comme un marché où les investisseurs ont payé pour accéder aux gestionnaires de fonds professionnels de leur choix. L'idée a échoué. Rachleff a changé le nom en Wealthfront et a transformé l'entreprise en 2011 pour offrir des portefeuilles d'investissement gérés, a conçu algorithmiquement pour s'adapter aux horizons temporaires et à la tolérance au risque des investisseurs, avec un taux très bas. C'était une entreprise, à l'idée que les conseils automatisés (vol-Adview) – que la startup de New York Betterment avait commencé un an et demi auparavant.
Mais la véritable croissance de la richesse a décollé lorsqu'il a commencé à offrir des comptes de gestion de trésorerie avec des intérêts en 2019, dépassant d'autres grandes fintechs tels que Robinhood sur ce marché. En offrant systématiquement des taux d'intérêt concurrentiels, il a attiré plus de fonds dans ses comptes de trésorerie que ses actions et obligations automatisées, accumulant 47 milliards de dollars d'actifs totaux dans les comptes de trésorerie de consommation, contre 42 milliards de comptes d'investissement. Maintenant, avec les taux d'intérêt baissés, Wealthfront recherche de nouveaux produits pour se développer.
David Fortunato, le troisième employé de Wealthfront (rejoint en 2009), a été nommé directeur technologique en 2011, président en 2019 et directeur exécutif en 2021.
Tout au long de l'historique des entreprises, vous avez essayé de maintenir les coûts pour percevoir de petits tarifs tout en obtenant des bénéfices. Son premier bureau était auparavant occupé par un nettoyeur à sec, et Fortunato a personnellement assemblé 40 bureaux d'Ikea (achetés à 130 $ chacun) pour les nouveaux employés. Rachleff a promu Wealthfront pour utiliser un logiciel pour tout automatiser. « Si nous ne pouvions pas l'automatiser, nous ne l'avons pas proposé », a déclaré Rachleff, maintenant président de l'entreprise, pour Forbes l'année dernière.
Il a commencé par facturer (et toujours facturé) seulement 0,25% des actifs pour leurs comptes d'investissement, dépassant à la fois les conseillers financiers typiques, dont les taux étaient en moyenne de 1,3%, et l'amélioration, ce qui a par la suite abaissé leurs prix et facture désormais 0,25% des actifs pour les ports de portfolios réguliers des actions et des obligations.
La société n'a dépensé que 6 millions de dollars en marketing tout au long de 2023, mais Fortunato a augmenté ces dépenses avant l'OPI. Au cours des trois mois qui se sont terminés en juillet 2025, Wealthfront a dépensé 9 millions de dollars, soit environ 10% de leurs revenus, en marketing. Cette approche de croissance intensifiée prévoit un défi auquel Wealthfront sera confronté en tant qu'entreprise publique: se détendre assez rapidement pour satisfaire les investisseurs de Wall Street. Depuis qu'il est entré en juin, les actions de la banque de carillon numérique sont tombées, en partie en raison des préoccupations des investisseurs concernant leur croissance future. Comme le carillon, Wealthfront rivalise également avec de grands rivaux établis avec des poches profondes – spécifiquement Avant -Garde, Schwab et Fidelity.
L'approche à faible coût de Wealthfront lui a finalement permis de devenir rentable en 2023, l'année après l'annulation de son acquisition prévue par UBS pour 1,4 milliard de dollars. L'oreille par le biais de sa commission annuelle de 0,25% sur les actifs en investissements automatisées et, pour ses comptes en espèces, obtient une marge, payant aux clients un taux légèrement inférieur à celui qu'elle reçoit de leurs banques partenaires. D'autres produits de la richesse comprennent l'investissement dans des actions individuelles, les escaliers obligataires qui permettent des taux d'intérêt plus élevés et des comptes d'épargne universitaires 529.
Parmi les principaux actionnaires de Wealthfront qui gèrent la société figurent Rachleff, qui a 15%, et Fortunato, qui a 8%. Les autres grands investisseurs comprennent les sociétés de capital à risque Tiger Global (20%), DAG Ventures (12%), Index Ventures (11%) et Ribbit Capital (9%).
