Le financement du capital-risque aux États-Unis a atteint 55,6 milliards de dollars au deuxième trimestre, ce qui représente le total trimestriel le plus élevé depuis deux ans, selon les données de PitchBook publiées mercredi.
Le dernier chiffre montre une augmentation de 47 % par rapport aux 37,8 milliards de dollars levés par les startups américaines au premier trimestre, en grande partie grâce à des investissements majeurs dans les entreprises d'intelligence artificielle (IA), dont 6 milliards de dollars levés par xAI d'Elon Musk et 1,1 milliard de dollars levés par CoreWeave.
L’enthousiasme continu des investisseurs pour la création et l’adoption de technologies d’IA, susceptibles de générer des rendements importants, a alimenté la reprise du financement en capital-risque (VC).
Après avoir atteint un montant record de 97,5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021, le financement du capital-risque américain est en baisse constante. Il a récemment atteint un plancher de 35,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023, dans un contexte de taux d'intérêt élevés et de marché de sortie atone.
Les entreprises d’IA doivent entrer en bourse pour augmenter leur capital-risque
L’afflux récent de capitaux dans les startups de l’IA a inversé la tendance à la baisse, incitant davantage d’investisseurs à doubler leur investissement dans les entreprises modèles de base de l’IA, ainsi que dans les applications allant de la génération de code aux outils de productivité.
Malgré l'augmentation des transactions, les sorties restent un défi, selon les données, les petites transactions générant une valeur de sortie d'environ 23,6 milliards de dollars au deuxième trimestre de cette année, contre 37,8 milliards de dollars au premier trimestre. Le marché des introductions en bourse a eu du mal à prendre de l'ampleur, même après l'introduction en bourse de certaines sociétés financées par du capital-risque, telles que la société de gestion de données cloud Rubrik.
« Pour que les rendements du capital-risque augmentent, les grandes entreprises technologiques doivent entrer en bourse à un rythme plus rapide que celui que nous avons vu au cours du premier semestre », a déclaré Kyle, analyste chez Pitchbook, dans un communiqué.
Les gestionnaires de fonds de capital-risque émergents ont peut-être déjà ressenti la pression d'un manque de rentabilité avérée, avec seulement 37,4 milliards de dollars d'engagements levés au cours du premier semestre. Les grandes entreprises ont dominé la collecte de fonds, Andreessen Horowitz ayant à elle seule clôturé de nouveaux fonds pour plus de 7 milliards de dollars.
Avec les informations de Reuters.
