Paramount a annoncé lundi avoir lancé une offre publique d'achat hostile pour acquérir Warner Bros. dans le cadre d'un accord qui donnerait aux actionnaires 18 milliards de dollars de plus en espèces que les 82,7 milliards de dollars annoncés par Netflix la semaine dernière.
Données clés
Paramount, dirigée par David Ellison, a annoncé qu'elle offrirait 30 $ par action pour Warner Bros. Discovery et a vivement critiqué l'accord de 27,75 $ par action avec Netflix, le qualifiant de « valeur inférieure et incertaine » et exposant les actionnaires de Warner Bros. à un long processus d'autorisation réglementaire.
Contrairement à l'accord conclu avec Netflix, qui couvrait le studio de cinéma et le service de streaming de Warner, et qui impliquerait la scission de la division Global Networks de la société, Discovery Global, en une nouvelle société qui entrera en bourse l'année prochaine, l'offre de Paramount couvre l'ensemble de Warner Bros. Discovery.
L'offre entièrement en espèces de Paramount s'élève à 108,4 milliards de dollars, tandis que les 82,7 milliards de dollars de Netflix combinent des liquidités (23,25 dollars par action) et des actions (4,50 dollars).
Cette annonce intervient un jour après que le président Donald Trump, qui compte la famille milliardaire Ellison parmi ses principaux partisans, a averti que l'accord avec Netflix pourrait attirer un examen antitrust et a déclaré que la part de marché combinée des deux entités sur le marché du streaming pourrait être un problème.
Netflix a déclaré qu'il s'attendait à ce que la transaction prenne 12 à 18 mois, en attendant les approbations réglementaires nécessaires, l'approbation des actionnaires de Warner et d'autres conditions, tandis que Paramount a déclaré qu'elle était pleinement confiante dans la possibilité d'obtenir rapidement l'approbation réglementaire avec sa proposition.
Paramount a annoncé avoir rendu son offre publique – et directement aux actionnaires de Warner Bros. – après que Warner Bros. n'ait pas réussi à s'engager de manière significative sur six propositions de Paramount soumises au cours d'une période de 12 semaines.
citation cruciale
« Nous pensons que le conseil d'administration de WBD poursuit une proposition inférieure qui expose les actionnaires à une combinaison de liquidités et d'actions, à une valeur commerciale future incertaine de l'activité de câble linéaire de Global Networks et à un processus d'approbation réglementaire complexe », a déclaré Ellison lundi.
Forbes
