Cox a annoncé jeudi l'achat d'Iberdrola Mexico pour 4,2 milliards de dollars, achevé ces derniers jours.
« L'opération cherche à profiter de la présence consolidée et de la connaissance approfondie de COX sur le marché mexicain, renforce son positionnement sur des marchés stratégiques et à forte croissance grâce à un investissement stratégique qui est aligné sur les objectifs de la société d'investir dans des actifs qui génèrent l'EBITDA récurrent et à long terme, soulevé dans son ex-left en novembre dernier », a rapporté la société dans une déclaration.
Cox a expliqué que le périmètre de la transaction comprend une capacité opérationnelle installée de 2 600 MW, dont 1 368 MW correspond à des usines de cycle et de cogénération combinées, 1 232 MW d'actifs renouvelables et un portefeuille de projets de génération de 12GW.
En outre, a déclaré que la société espagnole comprend le plus grand fournisseur du Mexique avec 25% de parts de marché plus de 20 TWH distribuées parmi plus de 500 grands clients.
« Le prix convenu, situé à 4,2 milliards de dollars, est un multiple de 6,5x l'EBITDA estimé de 2025 », a ajouté Cox.
Cox a déclaré que cette transaction est transformationnelle pour l'entreprise, « l'élevant à un nouveau niveau de taille stratégique et de positionnement, et de la consolider comme un service public intégré à un leadership solide et reconnu sur le marché mexicain de l'électricité. »
Les Espagnols ont mentionné qu'avec cette acquisition complète, son plan stratégique trois ans auparavant, initialement établi pour la période 2025-2028.
« Cela serait fermé en 2025 avec un chiffre de ventes de formulaires d'environ 3 000 millions d'euros et 750 millions d'euros d'EBITDA », selon le document.
Plan d'investissement au Mexique
Cox a déclaré dans le communiqué que le Mexique est un marché stratégique compte tenu de sa « certitude juridique », il augmente donc un objectif d'investissement dans le pays d'Amérique latine au cours de la période 2025-2030 de 10,7 milliards de dollars.
« Y compris l'investissement dans la plate-forme Iberdrola Mexico, l'investissement de nouveaux actifs énergétiques pour plus de 4 000 millions de dollars, dans des actifs en eau concessionnels dans le pays pouvant atteindre 1,5 milliard de dollars, et un poteau de développement pour le puits mexicain.
De cette façon, Cox a déclaré que le Mexique est positionné comme le deuxième marché de l'électricité le plus important en Amérique latine, « soutenu par de solides fondations macroéconomiques et une économie avec une qualification d'investissement de grille, soutenue par une politique budgétaire responsable. »
Selon la société espagnole, le Mexique offre un large potentiel pour une plus grande pénétration et croissance du secteur de l'électricité, soutenue par un système bancaire solide et stable.
« En outre, il fait face à une demande croissante qui nécessite des investissements substantiels. Dans ce scénario, et avec une présence consolidée sur le marché mexicain pendant plusieurs années, Cox est stratégiquement positionné pour assumer la gestion de la plate-forme Iberdrola au Mexique et capitaliser sur la croissance que ce marché stratégique offre », a-t-il déclaré.
« L'opération crée des synergies importantes pour COX au sein de sa stratégie pour transformer le Mexique en l'un de ses grandes foyers commerciaux sur le marché latino-américain intégrant l'eau et l'énergie, créant un emploi, des solutions compétitives de l'offre d'électricité et de l'eau adaptées aux besoins locaux », a-t-il ajouté.
Cox a déclaré qu'il intégrerait également la main-d'œuvre de plus de 800 professionnels d'Iberdrola au Mexique et que la transaction est soumise à l'obtention des approbations réglementaires nécessaires.
