Les régulateurs américains ont demandé à Citigroup d’apporter des changements urgents à la façon dont elle mesure le risque de défaut de ses partenaires commerciaux et les propres auditeurs de la banque ont constaté qu’il manquait un plan visant à améliorer la surveillance interne, des évolutions qui pourraient entraver les plans de la directrice générale Jane. .

À la fin de l’année dernière, la Réserve fédérale (Fed) a envoyé à Citi trois avis ordonnant à la banque d’examiner dans les mois à venir la manière dont elle mesure le risque de défaut des contreparties dans les transactions sur produits dérivés, a déclaré une source ayant une connaissance directe du dossier.

Par ailleurs, l’unité d’audit interne de Citi a déclaré que davantage de travail était nécessaire dans au moins un cas pour résoudre les problèmes précédemment soulevés par les régulateurs, selon un courrier électronique consulté par Reuters. Ces travaux faisaient suite à des mesures coercitives, appelées ordonnances par consentement, remontant à octobre 2020.

En décembre, l’unité d’audit interne a constaté qu’une partie du travail effectué pour améliorer la gestion des risques au sein de la banque était inadéquate, selon le courrier électronique. L’unité d’audit a également constaté que Citi n’avait pas satisfait à l’exigence de mettre en place des procédures garantissant que le conseil d’administration et la haute direction reçoivent des rapports complets sur les risques dans l’ensemble de l’entreprise.

Un autre régulateur bancaire, le Bureau du contrôleur de la monnaie, a également mené des examens en septembre et octobre pour évaluer si Citi avait fait autant de progrès en matière d’intégrité des données qu’elle le prétendait, a déclaré une source ayant une connaissance directe du dossier, qui a requis l’anonymat. discuter, discuter d’informations confidentielles. Citi a échoué à ces examens, ce qui l’a obligé à effectuer des travaux supplémentaires, a indiqué la source.

Les avis réglementaires surviennent alors que la banque travaille sur deux ordonnances de consentement de 2020, dans lesquelles la Fed et l’OCC ont ordonné à la banque de corriger des lacunes généralisées et de longue date dans sa gestion des risques, sa gouvernance des données et ses contrôles internes. Les mesures coercitives font suite à l’échec du transfert par Citigroup d’environ 500 millions de dollars aux prêteurs de la société de cosmétiques Revlon en 2020. Citi compte des milliers d’employés concentrés sur la résolution de ces problèmes.

Les avis de la Fed et les problèmes liés aux travaux distincts autour des ordonnances par consentement n’ont pas été signalés auparavant. Reuters n’a pas été en mesure de déterminer l’impact de ces problèmes sur les efforts globaux de Citi pour résoudre ses problèmes réglementaires.

Ces nouveaux détails donnent une idée de la complexité de la tâche qui attend la directrice générale Fraser alors qu’elle procède à la plus grande refonte de la banque depuis des décennies pour augmenter les bénéfices et les actions, qui sont à la traîne par rapport à ses pairs. Le troisième prêteur des États-Unis a vendu des entreprises et licencié des milliers d’employés pour simplifier la structure de la banque.

Dans un communiqué, Citi a déclaré que répondre aux attentes de ses régulateurs était sa priorité absolue et qu’elle « faisait des progrès constants dans la simplification et la modernisation de notre banque ».

« Comme tout effort pluriannuel de cette envergure, les progrès ne sont pas linéaires et nous intégrons des enseignements importants tout au long du processus, notamment dans les domaines du reporting réglementaire, de l’infrastructure et de l’amélioration des données », a déclaré la banque. .

L’action Citigroup a chuté de près de 1% à 53,51 dollars lundi matin, contrairement à l’indice KBW qui a gagné plus de 1%.

Les avis et examens réglementaires sont des pratiques courantes en matière de supervision bancaire, a déclaré une source proche de Citigroup qui a requis l’anonymat pour discuter de questions réglementaires confidentielles.

La Fed et l’OCC ont refusé de commenter.

Des progrès sur ses questions réglementaires sont cruciaux pour la banque. Les régulateurs ont le pouvoir, par exemple, de limiter la croissance de Citi et d’exiger des changements au sein de la haute direction ou du conseil d’administration si la banque ne se conforme pas dans les délais aux ordonnances par consentement.

Julie Hill, professeur à la faculté de droit de l’Université d’Alabama, a qualifié la demande des régulateurs d’une action urgente et le respect incomplet des ordonnances par consentement préalable de problèmes sérieux pour toute banque qui pourraient entraîner une application plus stricte et coûteuse. Hill parlait de manière générale du processus réglementaire et non spécifiquement de Citi.

La Fed envoie des avis à Citi pour qu’elle termine l’audit de manière satisfaisante

Les trois avis de la Fed envoyés à Citi à la fin de l’année dernière sont considérés comme des questions nécessitant une attention immédiate. Les demandes concernent généralement des déficiences et les banques peuvent en avoir un grand nombre en attente à un moment donné, mais elles sont confidentielles et sont rarement révélées publiquement.

Le contenu des lacunes a été décrit par une source en ayant une connaissance directe. Leurs mandats vont de six mois à un an, a indiqué la source. Ils demandent à Citi d’améliorer ses données et sa gouvernance concernant la manière dont elle réserve son capital pour tenir compte des risques de crédit des contreparties.

Les banques mesurent le risque de leurs activités de produits dérivés pour déterminer le montant de capital qu’elles doivent réserver pour résister à des pertes potentielles.

L’une des lacunes de Citigroup s’étend sur six mois et concerne les données, révélant plus d’une douzaine de problèmes que la banque doit résoudre, a indiqué la source.

Les deux autres ont un mandat d’un an. L’une concerne la manière dont Citi utilise des mesures pour calculer le risque de crédit de contrepartie lorsque les données ne sont pas disponibles, et l’autre concerne les défaillances de gouvernance, en particulier le manque de clarté sur les responsabilités au sein des différentes entités juridiques de la banque, a déclaré la source.

Les deux ordonnances sur consentement de Citi exposent plusieurs problèmes importants que la banque doit résoudre, et le travail est divisé en étapes plus petites. Des problèmes dans l’une des étapes peuvent empêcher la banque de résoudre le problème principal, même si elle a réalisé des progrès dans d’autres domaines, selon deux sources proches du dossier.

La conclusion de l’unité d’audit interne de Citi concerne un « plan d’action corrective » de la banque pour résoudre un problème qui apparaît dans les deux ordonnances par consentement, appelant les dirigeants à mieux superviser la banque, indique l’e-mail électronique.

L’e-mail d’audit montre également comment les travaux ont été retardés. La date d’échéance initiale en la matière était le 30 juin 2022, mais elle a été révisée au 30 septembre 2023. Sous une colonne intitulée « statut », il était indiqué « Réouverture ».

Citi a ensuite fixé la date cible du 31 juillet 2024 pour approuver l’audit, selon l’une des sources.

Avec les informations de Reuters

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