La Commission Fédérale de l'Électricité (CFE) a réalisé la première émission de certificats d'actions à court terme (Cebures) pour un montant de 600 millions de pesos, dans le cadre du nouveau programme d'émission de ce type d'instruments à hauteur de 25 milliards de pesos sur une base renouvelable. .
L'entreprise a indiqué que les ressources obtenues lui permettront de financer ses besoins en fonds de roulement à court terme, ainsi que de remplacer le financement bancaire à des conditions plus onéreuses.
Il a indiqué que le placement s'est effectué en deux tranches : la première dans un délai de 28 jours et la seconde, dans un délai de 84 jours, sous forme de vases communicants.
La première tranche s'est vu attribuer un montant de 148,4 millions de pesos, équivalent à 25% du montant total émis, avec une demande excédentaire de 3,2 fois le montant attribué, avec un taux de rendement pondéré de 11,25%, similaire au taux de référence du TIIE. 28 jours.
Un montant de 451,6 millions de pesos a été affecté à la deuxième tranche, soit 75 % de l'allocation totale. Cette tranche présentait une demande excédentaire de 3,7 fois par rapport à l'allocation, ce qui a permis d'obtenir un taux de rendement pondéré de 11,29%, ce qui représente 10 points de base en dessous du taux de référence TIIE à 91 jours.
La CFE a souligné que le grand intérêt des investisseurs pour les Cebures à court terme a permis d'atteindre une demande totale de 2,159 millions de pesos, ce qui représente une demande excédentaire de 3,6 fois le montant total émis, malgré la forte volatilité des marchés financiers. ces derniers jours.
Les Cebures ont été mises au rabais grâce à un processus d'enchères publiques à des prix multiples ou différenciés, ce qui permet une allocation efficace des ressources en fonction de la position des investisseurs.
Dans cette affaire, il y a eu une participation notable de banques privées et immobilières, de trésors et de fonds d'investissement, comptant également sur l'intérêt et la confiance des compagnies d'assurance, des banques commerciales, des maisons de courtage, des banques de développement et des institutions gouvernementales.
La CFE a assuré que le programme offre la flexibilité nécessaire pour réaliser des émissions dans différentes modalités, formats et montants, en fonction de ses besoins et de l'appétit des investisseurs. Pour cette raison, et sur la base des résultats obtenus, envisager d'accéder au marché local de manière récurrente à travers ce type d'instruments.
Les Cebures émises bénéficient de la notation de crédit la plus élevée sur l'échelle locale pour les instruments à court terme, émise par les agences de notation Fitch Ratings, Moody's et Standard and Poor's.
Les intermédiaires de placement étaient Banorte, BBVA et Scotiabank. Ce dernier a également fait office de coordinateur de cette première diffusion. De plus, la maison de courtage Intercam a bénéficié du soutien du syndicat de placement.
