Une guerre d'enchères pour la biotechnologie américaine Metsera a atteint un point critique jeudi, lorsque le fabricant pharmaceutique danois Novo Nordisk s'est engagé dans une bataille de 10 milliards de dollars avec son rival américain Pfizer pour les actifs pharmaceutiques anti-obésité de Metsera.
Selon Reuters, Pfizer prévoyait d'améliorer son offre sur Metsera avant mercredi minuit, date limite convenue par les deux sociétés, selon une source proche du dossier. La décision est intervenue après qu'un juge a rejeté la demande de Pfizer de bloquer l'offre la plus élevée de Novo.
Selon le , Pfizer a égalé l'offre de Novo, qui, selon un avocat représentant la société pharmaceutique danoise, a expiré jeudi à 10 heures (15 heures GMT).
Jeudi matin, ni Pfizer ni Metsera n'avaient confirmé publiquement une offre améliorée, tandis que Novo a refusé de commenter.
Les actions Metsera ont augmenté de 10 % à la Bourse de New York jeudi et ont gagné environ 50 % depuis que Novo est entré dans la mêlée.
Un atout pour lequel il vaut la peine de se battre ?
Pfizer se démène pour sauver l'accord après que Novo a surenchéri sur la startup et ses traitements de perte de poids de nouvelle génération basés sur le GLP-1. Certains analystes estiment que le marché des médicaments contre l’obésité atteindra 150 milliards de dollars d’ici le début de la prochaine décennie.
Le conflit a commencé la semaine dernière, lorsque Novo a lancé une offre non sollicitée, la septième depuis le début du différend discret en janvier, mettant en péril l'accord de Pfizer avec Metsera, évalué à 7,3 milliards de dollars et annoncé en septembre.
Mercredi soir, l'accord de vente de Metsera avec Pfizer restait en vigueur. Cependant, Metsera a considéré l'offre non sollicitée de Novo comme « supérieure ». Pfizer s'est fermement opposé à cette évaluation et a soutenu que la proposition de Novo se heurterait à des obstacles réglementaires.
De son côté, Novo affirme que son offre est conforme à toutes les lois en vigueur.
Le conflit oppose deux des plus grandes sociétés pharmaceutiques mondiales, cherchant à se positionner sur le marché lucratif et de plus en plus concurrentiel des traitements anti-obésité. Novo tente de retrouver la position dominante perdue face à Eli Lilly, tandis que Pfizer cherche à percer le marché et à surmonter ses précédents échecs dans ce domaine.
« Il y a des actifs pour lesquels il vaut vraiment la peine de se battre », a déclaré Peter Kolchinsky, associé directeur chez RA Capital, un investisseur majeur en biotechnologie en phase de démarrage et l'un des 20 principaux actionnaires de Metsera.
Au cours de la semaine dernière, le différend a été marqué par des litiges, des communiqués de presse contradictoires et une lettre d'avertissement de la Federal Trade Commission (FTC), remettant en question la légalité du plan d'acquisition en deux étapes proposé par Novo.
Les actions Pfizer ont augmenté de 0,9%, tandis que Novo Nordisk a gagné 1,5% en Europe.
