L'année prochaine débutera pratiquement avec l'investiture de Donald Trump comme président des États-Unis. L'homme d'affaires et millionnaire a annoncé plusieurs mesures politiques, fiscales et commerciales qui pourraient affecter les intérêts de divers secteurs économiques ; Cependant, la banque UBS prévoit un scénario d'opportunité pour les millionnaires du Mexique et du monde.
Selon Gustavo Galván-Duque, Country Head & Head Wealth Management chez UBS au Mexique, la politique de Trump, axée sur le protectionnisme économique et la renégociation des accords commerciaux, aura des effets mitigés pour les plus riches.
« D’une part, les secteurs qui dépendent des chaînes d’approvisionnement mondiales pourraient être confrontés à des obstacles supplémentaires et à des coûts plus élevés. D’un autre côté, la réduction des impôts et la politique America First stimuleront certains secteurs stratégiques, comme l’industrie manufacturière et l’énergie », a commenté l’analyste lors d’un entretien.
Il a ajouté que les milliardaires capables d’adapter leurs portefeuilles à cet environnement peuvent se démarquer, notamment sur les marchés « nationaux », comme le Mexique.
Trump a déclaré qu'il cherchait à réduire les impôts des hommes d'affaires qui décident d'installer leurs industries aux États-Unis, une question qui affecterait les investissements dans des pays comme le Mexique. Il a également menacé le Mexique et le Canada d'imposer des droits de douane sur toutes les importations américaines provenant de ces deux pays. pays.
Pendant ce temps, le gouvernement mexicain, dirigé par Claudia Sheinbaum, ainsi que les organisations commerciales nationales ont déclaré à plusieurs reprises que les trois pays nord-américains doivent se respecter et privilégier l'accord commercial (TMEC), car il s'agit d'une affaire qui laisse fruits aux trois nations.
Pour sa part, Sheinbaum a souligné que si Trump impose des droits de douane, la République mexicaine réagira de la même manière, ce qui, selon plusieurs spécialistes, provoquerait une augmentation du taux d'inflation, affectant les poches des consommateurs mexicains, canadiens et américains.
D'un autre côté, la personne interrogée a expliqué que le Mexique est dans une position stratégique pour saisir les opportunités en raison de la délocalisation et ses relations économiques avec les États-Unis. Cependant, il a déclaré que l'environnement des affaires est confronté à des défis tels que l'incertitude réglementaire et la dépendance à l'égard des secteurs traditionnels.
« Malgré les obstacles, les conditions actuelles offrent un espace pour l'expansion d'entreprises innovantes et un meilleur accès aux marchés internationaux », a-t-il déclaré.
Galvan-Duque a en outre noté que la richesse des milliardaires mexicains a augmenté de 18,2 % en 2024, mettant en avant des secteurs tels que la technologie et la fabrication de pointe comme principaux moteurs de croissance.
Cependant, il a déclaré que les millionnaires sont confrontés à des défis importants dans le pays et qu'à court terme, les milliardaires mexicains devront faire face à une inflation élevée, à la volatilité des taux de change et aux tensions politiques internes.
« À moyen terme, l'enjeu sera d'intégrer la durabilité dans leurs modèles économiques, de répondre aux évolutions réglementaires et d'assurer la transition générationnelle de leurs entreprises », a-t-il souligné.
En outre, il a déclaré qu'ils sont confrontés à une pression sociale et médiatique croissante pour démontrer un impact positif sur leurs communautés, ce qui nécessite des stratégies de communication plus transparentes et plus efficaces.
Concernant les politiques fiscales qui incluent les plus riches du Mexique, le spécialiste a souligné que le pays a besoin d'une « approche équilibrée » qui encourage l'investissement tout en améliorant la collecte des impôts.
« Des réformes qui accroissent la transparence et améliorent l’efficacité du recouvrement sont essentielles. Cela peut être réalisé en numérisant les processus fiscaux et en mettant en place des incitations aux investissements dans les infrastructures sociales et durables », a-t-il expliqué.
De même, il a déclaré qu'il fallait promouvoir la « philanthropie structurée », car elle peut canaliser la richesse vers des secteurs stratégiques, réduisant ainsi les inégalités sans affecter la compétitivité.
Incertitude mondiale
Gustavo Galván-Duque a souligné que les millionnaires mondiaux sont confrontés à une volatilité géopolitique qui est devenue « le plus grand risque » pour les portefeuilles des milliardaires, affectant les marchés émergents et les chaînes d'approvisionnement mondiales.
« Les tensions entre les États-Unis et la Chine, ainsi que les conflits régionaux en Europe de l’Est et au Moyen-Orient, créent des défis dans la préservation des richesses », a-t-il déclaré.
Il a expliqué qu'en réponse, les milliardaires donnent la priorité aux juridictions politiquement stables, à la diversification des actifs et aux stratégies d'investissement qui incluent des actifs réels et technologiques résilients aux chocs géopolitiques.
En conséquence, il a indiqué que les milliardaires seront confrontés à un environnement de croissance mondiale modérée, marqué par des taux d’intérêt élevés, une inflation persistante et des tensions commerciales entre puissances.
« Cela peut générer des pressions sur les marchés et accroître la volatilité des portefeuilles traditionnels », a-t-il ajouté.
En outre, il a déclaré que la redistribution générationnelle de la richesse, avec plus de 6 000 milliards de dollars en transition au cours des 15 prochaines années, nécessitera des stratégies de planification fiscale plus sophistiquées pour garantir la préservation du capital et le respect de la réglementation.
« Innover dans les investissements alternatifs, tels que le capital-investissement et les technologies émergentes, sera essentiel pour capitaliser sur les opportunités dans un contexte de forte incertitude », a-t-il conclu.
