L’intervention de la banque californienne Silicon Valley Bank (SVB) par les autorités américaines après sa débâcle à la Bourse de New York a provoqué une hausse de 27% de l’indice de volatilité VIX, également connu sous le nom d’indicateur de la peur à Wall Street.
La débâcle de SVB, qui bien qu’étant une banque avec des bureaux dans seulement deux États (Californie et Massachusetts), a suscité la crainte de certains investisseurs qu’elle constitue le prologue d’une nouvelle crise, puisqu’elle est considérée comme la plus grande faillite bancaire depuis la crise de 2008 et l’un des plus importants de l’histoire des États-Unis.
Cependant, d’autres voient sa chute comme quelque chose qui répond aux idiosyncrasies de cette société, qui a choisi pendant la pandémie d’investir dans des bons du Trésor à long terme et des sociétés de capital-risque.
La vérité est qu’il a entraîné vers le bas d’autres banques telles que Signature Bank, First Republic Bank, Western Alliance ou PacWest et a affecté de grandes sociétés financières à la fois dans le pays et à l’étranger.
Le VIX, qui n’avait pas atteint des niveaux aussi élevés depuis octobre dernier, est également connu sous le nom d’indice de la peur car il mesure les attentes des investisseurs en matière de volatilité et d’incertitude et sert d’outil pour mesurer le sentiment du marché.
Lorsque le VIX est bas, cela suggère que les investisseurs sont relativement optimistes et plus confiants dans les conditions futures du marché.
