Les dirigeants des banques mondiales ont signalé que les conditions des transactions financières ont commencé à s’améliorer, certains optant lors d’un événement professionnel mardi pour de meilleures perspectives en matière de fusions et d’acquisitions stratégiques.
Les activités de fusions et acquisitions et les introductions en bourse (IPO) se sont affaiblies l’année dernière après l’invasion russe de l’Ukraine et les hausses agressives des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine pour contrôler l’inflation.
« Les opérations de fusions et acquisitions se développent un peu plus rapidement », a déclaré mardi le directeur général de Bank of America (BofA), Brian Moynihan, lors de la conférence sur les services financiers de Goldman Sachs aux États-Unis.
Moynihan a déclaré qu’à mesure que l’environnement des taux d’intérêt se stabiliserait, il y aurait davantage de marge de compromis.
Denis Coleman, directeur financier de Goldman Sachs, a déclaré que de nombreux clients avaient un appétit et un intérêt pour « faire quelque chose de stratégique », mais a averti que les financiers ou les sociétés de capital-investissement étaient prudents en raison du coût plus élevé de l’investissement.
L’environnement des marchés financiers s’est amélioré récemment, encourageant d’importantes introductions en bourse aux États-Unis, notamment la cotation d’Arm Holdings.
Côté transaction, Goldman Sachs faisait partie des conseillers de Pioneer Natural Resources, qui a accepté sa vente à ExxonMobil dans le cadre d’une opération pour 60 milliards de dollars.
Dans le cadre d’une récente transaction, l’assureur maladie américain Cigna est en pourparlers en vue de fusionner avec Humana, a déclaré à Reuters une source proche du dossier, un accord qui pourrait dépasser 60 milliards de dollars et attirerait sûrement un examen minutieux des autorités antitrust.
« Notre dialogue n’a jamais été aussi fort, des conversations et des propositions ont lieu », a déclaré Bill Rogers, PDG de Truist Financial.
Moynihan a déclaré que BofA surperformerait le secteur en termes de frais de banque d’investissement au cours du trimestre en cours.
« Nous atteindrons environ 1 milliard de dollars de frais ce trimestre », ce qui reflète une faible baisse à un chiffre qui « bat le secteur ». Les frais de banque d’investissement à l’échelle du secteur devraient diminuer de 10 à 15 %, a-t-il déclaré.
La banque d’investissement indépendante Evercore est également optimiste quant aux perspectives d’intermédiation.
« Il ne fait aucun doute que le niveau d’activité est élevé dans notre entreprise. « Mais les annonces dépendront de la stabilité du marché et des niveaux de confiance, aucun conseil d’administration ne veut annoncer un accord et écraser le titre », a déclaré John Weinberg, président-directeur général d’Evercore.
Dans le même temps, les échanges d’actions et de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières sont en passe de rester stables d’une année sur l’autre, a déclaré Coleman de Goldman.
Goldman Sachs s’attend à ce que les dépenses de rémunération augmentent d’un pourcentage compris entre 5 et 10 % cette année, a déclaré un porte-parole.
Avec les informations de Reuters
