La demande pour les puces d'intelligence artificielle coûteuses de Nvidia sera au centre de l'attention lorsque la société présente ses résultats mercredi, car les investisseurs doutent des dépenses technologiques élevées après les modèles à faible coût de profondeur de la Chine, ils secouent l'industrie.
La deuxième entreprise la plus précieuse au monde a été le principal bénéficiaire d'une vague de dépenses promues par l'intelligence artificielle par les grandes entreprises technologiques au cours des deux dernières années.
Mais les déclarations selon lesquelles les modèles de DePseek rivalisent avec leurs homologues occidentaux à une fraction de coût a conduit certains investisseurs à se demander si les dernières puces de Nvidia sont essentielles pour obtenir un avantage dans la course d'IA.
L'augmentation soudaine de Deepseek en janvier a permis à Nvidia de perdre 593 000 millions de dollars de valeur marchande, la plus forte perte en une journée pour toute entreprise américaine. Ses actions ont été l'une des meilleures performances en 2023 et 2024. »Les investisseurs sont très préoccupés par DePseek et l'impact que cela aura sur demande», a déclaré Ivana Delevska, directeur de l'investissement de Spear Investment, qui a des actions Nvidia dans une expérience citée dans le sac géré activement.
« Par conséquent, s'ils (Nvidia) peuvent démontrer qu'ils sont toujours capables de » surmonter et augmenter « , ce serait assez positif pour les actions. »
Selon les données de LSE, NVIDIA devrait déclarer une augmentation de 72% de ses revenus jusqu'à 38 050 millions de dollars au quatrième trimestre, sa croissance plus lente en sept trimestres. Il est susceptible de prévoir une augmentation de 60% des revenus pour le premier trimestre qui se termine en avril.
Jusqu'à présent, la demande de puces d'intelligence artificielle de Nvidia n'a pas diminué. De grands clients tels que Microsoft et Meta ont déclaré qu'ils prévoyaient d'aller de l'avant avec leurs dépenses solides dans les centres de données.
Chips Nvidia
« Les plans CAPEX communiqués par Meta, Microsoft, Google et Amazon … peignent un panorama très positif du contexte de la demande à court terme pour Nvidia », a déclaré John Belton, gestionnaire de portefeuille de fonds Gabelli, qui a des actions NVIDIA.
Pendant ce temps, les expéditions des puissantes puces Nvidia Blackwell devraient s'être accélérées au quatrième trimestre, favorisant leurs revenus mais réduisant leur marge en raison du coût du développement d'une puce nouvelle et complexe. Les analystes espèrent que la marge brute ajustée de NVIDIA sera réduite de plus de trois points de pourcentage à 73,5% au quatrième trimestre.
Avec la série Blackwell, Nvidia passe de la vente de puces individuelles pour compléter les systèmes informatiques tels que GB200 NVL72, qui comprend le GPU, le CPU et l'équipement réseau. Cela a encore compliqué une augmentation de la production coûteuse et cela nécessite beaucoup de temps. Son fabricant a embauché le TSMC taïwanais, s'est accéléré pour étendre la capacité d'emballage avancé, un processus complexe qui rejoint les puces et est le principal goulot d'étranglement des chaînes d'approvisionnement des semi-conducteurs de l'IA.
Le lancement de Blackwell a également été entravé par des défaillances de conception et des rendements faibles des puces, bien que depuis lors, Nvidia ait résolu les problèmes.
En novembre, il a déclaré que Blackwell dépasserait les projections de revenus initiales de plusieurs milliards de dollars au quatrième trimestre. « Blackwell a été un ensemble de lancement compliqué », a déclaré Belton de Gabelli. de ces dynamiques avec le lancement de Blackwell.
Avec des informations Reuters.
