Un vol de dernière minute vers Berlin, en Allemagne, en 2008, a changé le cours de la carrière de Pawel Chudzinski et l'a mis sur la bonne voie pour devenir le premier investisseur de capital-risque en Europe.
Chudzinski a travaillé pour la banque d'investissement américaine Greenhill à Londres, au Royaume-Uni, aidant les fabricants de produits chimiques et automobiles à conclure des accords et à lever des fonds. Mais les travaux avaient ralenti pendant la crise financière. Ensuite, l'investisseur d'origine polonaise a reçu un conseil d'un ami d'université concernant un investissement providentiel en plein essor au cœur de la jeune scène berlinoise des startups.
Chudzinski a sauté dans un avion pour rencontrer les fondateurs de Niania, qui créaient un marché en ligne axé sur la Pologne, et leur a fait sur place un chèque de 20 000 $ avec ses économies. En six mois, Chudzinski a quitté son emploi et a déménagé dans la capitale allemande pour rejoindre son ami d'université pour soutenir et créer davantage de startups comme Niania. « J'avais des amis entrepreneurs et j'avais un grand désir d'en faire partie », a déclaré Chudzinski.
C'était un pari d'entrer très tôt sur la scène naissante des startups berlinoises, et cela a fonctionné.
Chudzinski a réalisé l'une de ses premières sorties lorsque Niania a été rachetée par un groupe d'édition suisse trois ans plus tard. Près de 15 ans plus tard, Chudzinski est toujours basé à Berlin et est désormais co-fondateur du fonds de capital-risque Point Nine Capital, qui gère 500 millions de dollars. Fort de cinq années d'expérience sur la Midas List Europe, Forbes et le classement de Truebridge des meilleurs sociétés de capital-risque du continent, est désormais en tête de notre classement grâce à une série de paris précoces intelligents sur le phénomène fintech britannique Revolut, qui a levé une valorisation de 45 milliards de dollars en août, l'analyse blockchain Chainalysis, qui est désormais valorisée à 8,6 milliards de dollars, et licorne de réservation de soins de santé Docplanner.
L'investisseur, que l'on ne voit pas dans la publicité, n'a pas accordé d'interview depuis des années. Lorsque des rumeurs ont commencé à circuler le mois dernier selon lesquelles Point Nine envisageait de fermer l'entreprise, c'est l'associé fondateur Christoph Janz qui les a démenties. Et Chudzinski, 45 ans, a déclaré à Forbes que rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité ; Les rumeurs selon lesquelles le couple pourrait envisager de prendre sa retraite sont également fausses. Point Nine se concentre sur la levée d'un nouveau fonds et le soutien à la prochaine génération de fondateurs.
Pour un fonds allemand, Point Nine investit relativement peu en Allemagne et, ce qui est encore plus inhabituel pour un fonds européen, émet un quart de ses chèques en Amérique du Nord. Il a soutenu Zendesk, la centrale du logiciel en tant que service (SaaS) (qui a été introduite en bourse pour 1,7 milliard de dollars en 2014), l'outil d'enregistrement vidéo Loom et l'outil de recherche d'IA Algolia avec un grand succès. « Sand Hill Row est l'endroit le plus compétitif au monde en matière de capital-risque, mais les États-Unis sont bien plus grands que cela », a déclaré Chudzinski. Forbes . « En matière de logiciels et de SaaS, je pense que nous pouvons être rapides, compétitifs et avoir des opinions bien arrêtées. »
Chudzinski a également réalisé des investissements secondaires dans des marchés et des entreprises axées sur le consommateur qui ont porté leurs fruits : en 2016, il a investi dans Revolut, une banque numérique basée à Londres, d'une valeur de 50 millions de dollars. Sa valeur est désormais de 45 milliards de dollars.
Il y a aussi eu quelques échecs. Chudzinski a été l’un des premiers investisseurs de la société allemande de scooters électriques Tier, qui a atteint une valorisation de 2 milliards de dollars en 2021 grâce à une collecte de fonds déraisonnablement exubérante de 200 millions de dollars. Trois ans et une fusion plus tard, cela ne valait que 160 millions de dollars.
Bien qu'il ait bâti sa réputation sur des investissements intelligents dans la technologie financière et les logiciels d'entreprise, ce qui passionne le plus Chudzinski ces derniers temps est le secteur des énergies renouvelables. Il a parié sur des startups comme Amperecloud et Solarize, qui créent des logiciels pour les producteurs d'énergie solaire. « Il est extrêmement nécessaire que notre paysage énergétique change », a-t-il déclaré. « Notre perspective est celle d’un logiciel pour la transition énergétique. »
Berlin et ses valorisations à un milliard de dollars sont bien loin de Zielona Góra (« montagne verte » en polonais), où Chudzinski a grandi avec deux parents qui travaillaient comme ingénieurs en construction. Il quitte la maison à l'âge de 16 ans pour aller dans un institut expérimental en Allemagne, puis étudie le commerce à l'Université européenne Viadrina, où il rencontre son camarade Lukasz Gadowski, qui lui propose un emploi chez Spreadshirt, sa société d'impression de t-shirts en ligne. .
C'est Gadowski qui a convaincu Chudzinski de rejoindre son investissement providentiel dans Niana. Après que Chudzinski ait déménagé à Berlin, le couple s'est associé à l'entrepreneur Kolja Hebenstreit en 2008 pour fonder Team Europe, semblable à un autre incubateur de startups appelé Rocket qui produisait des clones rapides et sales d'entreprises américaines populaires comme Facebook ou Groupon. « C'était fondamentalement comme la copie de la copie », rit Hebenstreit.
En 2009, Chudzinski rencontre Janz, qui vient de vendre sa troisième startup, et en 2011 ils fondent Point Nine. L'un de ses premiers investissements a été dans le prochain projet de Gadowski, la startup de livraison de nourriture Delivery Hero, devenue publique en 2017 pour 5,3 milliards de dollars.
Une succession constante de transactions et de départs s'ensuit. En 2019, Chudzinski était classé 23e sur la liste Midas européenne ; en 2021, 15ème place ; l'année dernière, la 6ème place est désormais passée à la première place.
Chudzinski se considère toujours comme un immigrant bien qu'il ait vécu plus longtemps en Allemagne qu'en Pologne. Votre ancienne maison et votre nouvelle maison ont été transformées entre-temps. Le PIB par habitant de la Pologne a presque doublé au cours de cette période, tandis que Berlin, que son maire a qualifié de « pauvre mais sexy » en raison d'un chômage chronique, est désormais l'un des plus grands pôles technologiques d'Europe. «C'est incroyable», dit Chudzinski. « Aussi incroyable que le développement de l'écosystème technologique en Europe. »
