Les tarifs de 25% imposés par le président des États-Unis, Donald Trump, au Canada et au Mexique, ont fait se dépêcher de l'industrie automobile américaine de planifier le gigantesque fardeau fiscal de certains des véhicules les plus vendus aux États-Unis, y compris des camionnettes complètes, en attendant qu'un accord à Washington soit atteint.
Quelques heures après l'entrée en vigueur des taux, la Maison Blanche a lancé un sauveteur dans l'industrie, affirmant que de nombreux véhicules fabriqués en Amérique du Nord seraient exemptés s'ils se conduraient déjà aux règles complexes de l'accord du traité entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (USMCA), qui est entré en vigueur lors du premier mandat de Trump.
« Nous allons accorder une exemption d'un mois pour les voitures qui arrivent via l'USMCA … afin qu'ils ne soient pas désavantagés », a déclaré mercredi le secrétaire à la Maison Blanche, Karoline Leavitt, aux journalistes. « Les taux réciproques prendront effet le 2 avril. »
Trump a suggéré l'idée d'une pause de 30 jours pour les véhicules qui ont respecté l'USMCA en échange d'une production en expansion aux États-Unis lors d'un appel mardi avec le PDG de GM, Mary Barra, PDG de Ford, Jim Farley, le président exécutif de Ford, Bill Ford Jr., et le président de Stellantis, John Elkann, ont précédemment déclaré Reuters.
Les constructeurs automobiles ont exprimé leur soutien pour augmenter les investissements aux États-Unis, mais ils veulent une certitude sur les politiques tarifaires et les règles d'émission de véhicules avant d'apporter des changements drastiques, a déclaré deux sources du secteur automobile.
Ford, GM et Stellantis ont refusé de commenter la réunion.
Un accord de ce type pourrait être un développement particulièrement bienvenu pour les fabricants de camionnettes et pour ses principaux clients, qui dépendent en grande partie de la base rurale des électeurs républicains de Trump.
Environ un tiers des micros vendus aux États-Unis par les États-Unis et les marques étrangères sont fabriquées au Mexique et au Canada, selon des recherches de Global Data.
Le produit américain le plus emblématique est l'épine dorsale de l'industrie automobile américaine, offrant de grandes parties de ventes et de bénéfices pour General Motors, Ford et Stellantis, propriétaire de Brands Jeep et Ram Truck. Les constructeurs automobiles, à la fois de marques américaines et étrangères, ont vendu près de 3 millions de micros aux États-Unis l'année dernière, environ 20% du total des ventes nationales.
Et les conducteurs de ramassage ont environ deux fois plus de probabilités pour dire qu'ils sont républicains que de dire qu'ils sont démocrates, selon une enquête d'août menée par Edmunds, un fournisseur d'information dans le secteur.
La pause dans les tarifs donne à l'industrie un répit supplémentaire pour maintenir les prix à la consommation stables en raison des stocks existants dans les lots du concessionnaire. Rhett Ricart, concessionnaire de l'Ohio qui vend des véhicules GM et Ford, entre autres marques, maintient l'espoir d'un accord rapide pour éviter une crise.
« Je pense qu'il ne faudra pas un mois pour savoir comment gérer cela », a-t-il déclaré, parlant avant l'annonce de mercredi. « Je m'inquiéterai plus … dans les 30 jours. »
«Il n'y a pas d'autre option» pour transférer le coût
Les tarifs de Trump ont fait analyser les menaces de voitures et les fournisseurs à analyser comment ils pourraient éviter ou absorber de telles taxes, et combien de prix devraient augmenter pour les consommateurs. Les réponses à de telles questions compliquées pourraient varier considérablement selon le constructeur automobile et l'exposition de leurs fournisseurs à la fabrication au Canada et au Mexique.
Les analystes de la recherche de Wolfe ont prévu que les tarifs ajouteraient environ 3 000 $ en moyenne au coût d'un véhicule et environ 7 000 aux modèles importés du Canada ou du Mexique. Les camionnettes de taille complète ont un prix de transaction moyen d'environ 65 000, selon les données de janvier Cox Automotive.
« Une fois que le fabricant commencera à nous transférer ce coût, nous n'aurons pas d'autre choix que de le transférer » aux consommateurs, a déclaré Jeff Tamaroff, président du groupe automobile Tamaroff, qui a des concessionnaires Honda et Nissan dans le Michigan.
Ces coûts supplémentaires seraient ajoutés aux prix déjà élevés des véhicules, qui ont commencé à augmenter brusquement pendant la pandémie du coronavirus et n'ont pas beaucoup diminué depuis lors. Le prix de vente moyen d'un véhicule a atteint 48 641 $ en janvier, selon Cox Automotive Data.
Parmi les marques de Detroit, les micros Chevrolet et GMC de GM, ainsi que ceux de Stellantis tels que RAM, sont plus exposés aux impôts de Trump que Ford, car les deux fabriquent de grandes quantités de micros au Mexique.
Ford fabrique ses micros de la série F aux États-Unis, mais produit également des moteurs de camions au Canada, ce qui souligne le réseau d'interdépendance économique entre les trois partenaires commerciaux d'Amérique du Nord.
Presque aucun véhicule américain n'est fait avec des pièces américaines, selon la recherche sur l'industrie.
Les analystes de Banclays Bank estiment que le Mexique fournit jusqu'à 40% des pièces des véhicules américains et canadiens plus de 20%. Les fournisseurs disent qu'ils devront couvrir certains des coûts des taux et subiront probablement un coup supplémentaire si la demande des consommateurs s'affaiblit en raison de l'augmentation des prix des véhicules.
Les fabricants d'automobiles et de fournisseurs sont également préoccupés par les effets des taux sur les composants des véhicules qui traversent les frontières avant d'atteindre leur destination finale. Les entreprises craignent que ces pièces puissent être taxées à chaque croisement frontalier, bien que Trump n'ait pas clarifié leur politique dans de tels cas.
Prenons des transmissions de camions fabriquées par le fournisseur allemand ZF Friedrichshafen. Les transmissions, qui sont utilisées dans RAM et autres, comprennent des pièces qui traversent les bordures plusieurs fois avant d'atteindre leur destination finale.
« Aussi mauvais que cela puisse paraître, c'est pire ''
Le voyage commence dans une usine du Mexique, qui produit des convertisseurs de couple, une pièce en forme de beignet qui transfère la puissance du moteur à la transmission. Les convertisseurs de couple sont ensuite envoyés à une installation ZF en Caroline du Sud qui assemble la transmission. La transmission terminée, y compris le convertisseur de couple, est ensuite envoyée au Mexique pour une installation dans un camionnette de RAM, qui traverse ensuite à nouveau la frontière pour atteindre un concessionnaire américain.
Environ 30 autres composants de voitures et de camions suivent un itinéraire similaire en zig-zag à travers la frontière entre les États-Unis et le Mexique, a déclaré ZF.
« Un taux sur le Mexique, dans ce cas particulier ou sur le Canada, signifiera des centaines de millions de dollars comme un impact » dans l'industrie en général, a déclaré le président de la ZF en Amérique du Nord, Ramiro Guérrez.
Selon les analystes de Bernstein.
« Aussi mauvais qu'il y paraît, c'est pire », a déclaré Pat D'Eramo, directeur exécutif de Martinrea, une entreprise canadienne qui fabrique des lignes de frein et d'autres produits. La société possède des opérations de fabrication dans les trois pays d'Amérique du Nord, certains produits traversant à plusieurs reprises des frontières.
L'industrie automobile américaine, qui depuis des décennies a bénéficié du libre-échange entre les États-Unis, le Canada et le Mexique, envisage maintenant comment ajuster les chaînes d'approvisionnement si la guerre commerciale se poursuit, une perspective potentiellement coûteuse.
Les constructeurs automobiles américains et leurs fournisseurs ont investi des milliards de dollars pour étendre leur empreinte aux États-Unis et éviter les tarifs depuis que l'administration Trump a mis en œuvre l'USMCA en 2020 pour remplacer l'Accord de libre-échange nord-américain (ALENA) de 1994.
Maintenant, certains dirigeants de l'industrie disent qu'ils sont punis pour avoir respecté l'accord commercial emblématique de Trump.
« Il s'agit d'un bonus pour nos concurrents importants », a déclaré le PDG de Ford, Jim Farley, les analystes le mois dernier sur les nouvelles menaces de Trump, soulignant que certains rivalisent à l'importance des pays asiatiques avec peu de taux.
Avec des informations Reuters
